Kulta lähellä $4,420 — Lähi-idän jännitteet kasvattavat turvasijoituskysyntää

Kulta ja hopea nousivat keskiviikon aamukaupassa, kun sijoittajat hakeutuivat turvasatamiin kasvavien Yhdysvaltojen ja Iranin jännitteiden keskellä, vaikka öljyn nousu yli $100 tynnyriä kohti ja kohonneet valtionlainan tuotot painoivat metalleja.

Spot-kulta kävi noin $4,417.87, nousua 1.46%, kun taas spot-hopea oli $67.37, nousua 2.46%, keskiviikon markkinahinnoittelun mukaan.

Öljyn nousu ja heikompi dollari tukevat metalleja

Brent-raakaöljy kaupankäynnissä $100.72 tynnyriltä, kun taas WTI-raakaöljy oli noussut $95.70.

Yhdysvaltain dollari heikkeni suhteessa keskeisiin valuuttoihin, mikä tyypillisesti tekee kullasta ja hopeasta halvemman muilla valuutoilla ostaville ja tukee hintoja.

Siitä huolimatta valtionlainan tuotot pysyivät korkealla, 10-vuotisen tuotto lähellä 4.81%, korkein sitten October 25, 2023, mikä yleensä rasittaa tuottoa tuottamattomia omaisuuseriä kuten kultaa ja hopeaa.

Hormuzinsalmi keskiössä

Jännitteet kiristyivät edelleen sen jälkeen, kun Iran hyökkäsi Yhdysvaltain sota-aluksia vastaan Omaninlahdella myöhään tiistaina.

Yhdysvallat vastasi keskiviikkona tuhoamalla viisi iranilaista öljytankkeria, kertoi eräs korkea-arvoinen Yhdysvaltain puolustusviranomainen.

Vahvistamattomia raportteja nousi myös keskiviikkona, joiden mukaan iranilaiset alukset valmistautuivat siirtymään Hormuzinsalmelle, 90 mailin vesiväylälle, joka on kuljettanut noin 21% maailman öljytoimituksista.

Myöhemmin raportoitiin, että nuo alukset olivat kääntyneet takaisin kohti Irania.

Kiihtyminen seuraa lauantain hyökkäyksiä kahta Yhdysvaltain sota-alusta vastaan Omaninlahdella, osana laajempaa vastaiskujen sarjaa näiden kahden maan välillä viime päivinä.

Inflaatiotiedot korostuvat

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 60% todennäköisyyden, että Federal Reserve korottaa korkoja 25 korkopistettä kokouksessaan September 15-16.

Tätä näkymää testataan tällä viikolla kahdella keskeisellä inflaatioluvulla: tuottajahintaindeksillä (Producer Price Index) torstaina ja kuluttajahintaindeksillä (Consumer Price Index) perjantaina.

Koska öljyn hinnat ovat äskettäin nousseet, molemmilla raporteilla on todennäköisesti tavanomaista suurempi painoarvo päättäjien ja treidaajien silmissä.

Analyytikot kuvaavat näkymää metalleille sekavaksi.

Korkeammat raakaöljyn hinnat ja korkeammat tuotot painavat tyypillisesti kultaa ja hopeaa, mutta lyhyellä aikavälillä heikompi dollari, turvasataman kysyntä ja epävarmuuslahden öljyntoimituksista tasapainottavat tuota painetta.

Keskeiset seurattavat tasot

Kulta liikkuu tukitason $4,347 ja vastustason $4,422 välissä.

Rikkoontuminen vastuksen yläpuolelle avaa tien kohteisiin $4,465 ja $4,512, kun taas pudotus tukitason alle voi viedä hinnat kohti $4,290 ja sitten $4,263.

Hopealla on tuki $64.73, ja alaspäin rikkoutuessa polku voi avautua kohti $62.57. Yläpuolella $67.21 ylitys voisi työntää hinnat kohti $68.74 ja sitten $70.76.

Treidaajien mukaan kullan lähiajan suunta riippuu nyt lähes täysin torstain ja perjantain inflaatioluvuista.

Odotuksia kuumempi luku pitänee todennäköisesti tuotot korkealla ja rajoittaa metallien nousua, kun taas pehmeämpi lukema voisi lieventää korko-odotuksia ja avata tilaa kullan nousulle.