Miksi Southwest nousi vuoden 2025 parhaaksi yhdysvaltalaiseksi lentoyhtiöosakkeeksi?

Southwest Airlines (NYSE: LUV) on uhmannut tuloslaskunsa ja noussut vuoden 2025 Yhdysvaltain lentoyhtiön parhaaksi osakkeeksi.

Tämän vuoden ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana lentoyhtiön voitto romahti huolestuttavat 42 %. Silti LUV:n osakkeet ovat tällä hetkellä nousseet yli 70 % vuoden alustan pohjatasostaan huhtikuun lopussa.

Tärkeämpää on, että Southwest on jopa suoriutunut paremmin kuin suuremmat kilpailijansa, mukaan lukien Delta Airlines ja United Airlines, vuonna 2025, mikä osoittaa, että se ratsastaa omalaatuisten myötätuulien aallossa – ei koko sektorin vauhdissa.

Mutta kaikki tuo on nyt mennyttä. Tärkeämpi kysymys on: voiko LUV toistaa tämän poikkeuksellisen suorituksen tulevana vuonna? Selvitelläänpä!

Mikä on saanut Southwest Airlinesin osakkeen nousemaan räjähdysmäisesti vuonna 2025?

Southwest Airlinesin osakekurssin nousu tänä vuonna on ollut vähemmän yleisten kysyntätrendien ja enemmän sijoittajien luottamuksen vuoksi strategiseen uudistukseen.

Kuten Raymond Jamesin vanhempi analyytikko Savanthi Syth totesi viimeisimmässä tutkimusmuistiinpanossaan:

Dallasissa pääkonttoriin sijoittuva lentoyhtiö luopuu vuosikymmeniä vanhasta avoimesta istumapaikasta ja siirtyy määrättyihin istuimiin – ja premium-jalkatilavaihtoehtoja on saatavilla maksua vastaan – asiantuntijoiden mukaan tämä tuo miljardeja ennen veroja tulevina vuosina.

Yhdistettynä uusiin lippuluokkiin ja tiukempiin matkatavarakäytäntöihin Southwest viestii siirtymästä kohti tulonhajauttamista, joka muistuttaa suurempia kilpailijoita, mutta säilyttää silti brändi-identiteettinsä.

Onko nousu jo hinnoiteltu LUV-osakkeissa?

Vaikka Southwest Airlinesin osakkeet ovat nousseet massiivisesti huhtikuusta lähtien, Barclays on vakuuttunut siitä, ettei lentoyhtiö ole vielä loppu.

Joulukuun alussa sen analyytikko Brandon Oglenski nosti lentoyhtiön osaketta ja kertoi, että korjatut tulokset nousevat ensi vuonna yli 4,0 dollariin ja ylittävät 6,0 dollaria tilikaudella 2027.

Yrityksen toimitusjohtaja Bob Jordan toisti myös optimismin äskettäisessä CNBC :n haastattelussa ja totesi, että "näkemämme varaukset heijastavat liiketoimintaperusteita määrätyille istumapaikoille ja lisäjalkatilalle."

Siitä huolimatta arvostus on edelleen merkittävä varoitusmerkki LUV-osakkeille uuden vuoden alkaessa.

Kirjoitushetkellä se käy kauppaa noin 46x forward -tuloksella, mikä ei ainoastaan varjosta kilpailijoiden moninkertaisuutta vaan myös Nvidian kaltaisten yritysten lukumäärää.

Southwestin ennuste 1,0 miljardin dollarin lisätuloista ennen veroja vuonna 2026 korostaa härkätapauksen tapausta, mutta tullit, budjettipaineet ja kysynnän vaihtelut voivat hillitä lyhyen aikavälin tuloksia.

Miten Wall Street suosittelee pelaamaan Southwest Airlinesia

LUV-osakkeet maksavat tällä hetkellä 1,73 % osinkotuoton, mikä tekee niistä hieman houkuttelevampia omistaa – ainakin tulokeskeisille sijoittajille.

Mutta Wall Streetin suositus on vähentää altistumista Southwest Airlinesille nykyisillä tasoilla, sillä suuri osa uudistuksiin liittyvästä noususta on jo hinnoiteltu siihen.

Kirjoitushetkellä analyytikoilla on konsensus "hold"-luokitus lentoyhtiön osakkeelle, ja keskimääräinen tavoite noin 38 dollaria viittaa mahdolliseen "laskuun" noin 8,0 % tästä eteenpäin.