Michael Burry iskee jälleen: Molina Healthcare keskittyy tällä kertaa

"Big Short" -sijoittaja Michael Burry on kääntänyt huomionsa Molina Healthcareen (NYSE: MOH).

Hänen mukaansa hallinnoitu hoitoyritys voisi olla yritysoston kohde vuonna 2026, vertaten sitä Warren Buffettin legendaariseen sijoitukseen Geicoon.

Viimeisimmässä Substack-kirjoituksessaan Burry kiitti MOH:ta kurinalaisuudesta ja Medicaid-kestävyydestä, vaikka kollegat kärsivät kasvavista tappioista.

Moline Healthcaren osake nousi tänään jopa 5 % – mutta se käy kauppaa edelleen noin puolella huhtikuun alun hinnasta.

Miksi yritysosto olisi positiivinen Molina Healthcare -osakkeelle

Mahdollinen Molina Healthcaren hankinta avaisi todennäköisesti merkittävää arvoa osakkeenomistajille.

Michael Burryn mukaan yrityksen vahvat perustat, kuten johdonmukaiset vakuutusten myöntämistulokset ja kulukurinalaisuus, tekevät siitä houkuttelevan suuremmille kilpailijoille, jotka tavoittelevat kannattavaa kasvua.

"Moline pyrkii ansaitsemaan rahaa (vaikkakin vähemmän) Medicaidissa ensi vuonna – kun suurin osa kilpailijoista menettää rahaa", hän kirjoitti.

Tämä asema voisi houkutella ostajia, jotka haluavat saada altistumista Medicaid-markkinoille ilman, että he perivät kilpailijoiden vaivaavia tappioita.

Yritysosto ei ainoastaan vahvistaisi yrityksen strategiaa, vaan antaisi myös MOH:n osakesijoittajille preemiota nykyisiin kaupankäyntitasoihin nähden, vahvistaen luottamusta yhtiön pitkän aikavälin näkymiin.

Voivatko MOH:n osakkeet nousta korkeammalle ilman yritysostoa vuonna 2026?

Vaikka yritysostoa ei olisikaan, Molina Healthcaren osakkeilla on ainekset vahvaan vuoteen 2026.

Tasaisesta liikevaihdon kasvusta ja kurinalaisesta kustannushallinnasta huolimatta yhtiö käy tällä hetkellä kauppaa houkuttelevalla hinta-myyntisuhteella (P/S ) noin 0,22x.

MOH:n keskittyminen Medicaidiin ja Medicare Advantageen tarjoaa vakaan tulospohjan, kun taas laajempi sitoutuminen yritysten tehokkuuteen pitää katteet kestävinä.

Molina on pysäyttänyt kannattamattomat yritykset ja panostanut kaksinkertaistamaan ydintoimintojaan hallinnoituun hoitoon – vahvistaen, että johtajat asettavat kestävän kannattavuuden etusijalle.

Yli 40 miljardin dollarin vuosittaisilla liikevaihdoilla ja tasaisella kassavirran tuottamisella MOH voi nousta omilla ansioillaan, tarjoten sijoittajille potentiaalia riippumatta yritysostospekulaatioista.

Michael Burryn optimistinen päätös lisää vettä liekkeihin.

Burryn tuki on herättänyt uudelleen kiinnostuksen Molina Healthcare Inc.:iin, mutta mahdollisesta yritysostosta riippumatta yhtiön perusasiat pysyvät vakuuttavina.

Sijoittajilla on nyt kaksi mahdollista polkua tuleviin voittoihin: osto, joka tarjoaa välittömän preemion, tai orgaaninen kasvu, jota ohjaa operatiivinen kurinalaisuus ja Medicaidin resilienssi.

Osakkeenomistajille tämä tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että MOH:n osakkeet ovat asemoituneita menestymään vuonna 2026 – ja Wall Streetin analyytikot näyttävät olevan samaa mieltä tästä tarinasta.

Kirjoitushetkellä Molina Healthcaren konsensusluokitus on Barchartin mukaan vain "hold", mutta hintatavoitteet nousevat jopa 200 dollariin, mikä viittaa mahdolliseen 16 %:n nousuun tästä eteenpäin.

Siitä huolimatta, toisin kuin jotkut suuremmista kilpailijoistaan, vakuutusyhtiö ei tällä hetkellä maksa osinkoa. Siksi se on edelleen melko epähoukutteleva tulokeskeisille sijoittajille uuden vuoden lähestyessä.