Tässä syyt, miksi Adoben osakekurssi on romahtanut ja miksi se saattaa nousta

Adobe-osake on kehittynyt yhdestä Wall Streetin kuumimmista kaupoista yhdeksi jäljessä olevista kaupoista. Se putosi alimmalle tasolle 309 dollariin, mikä on alhaisin taso sitten marraskuun 2022, ja 55 % alle vuoden 2021 korkeimman tason. Se on pyyhkinyt pois miljardeja dollareita arvosta, kun markkina-arvo on pudonnut yli 340 miljardista nykyiseen 129 miljardiin dollariin.

Analyytikot ovat huolissaan Adoben osakkeesta

Wall Streetin analyytikot suhtautuvat vahvasti karhuihin Adobea, joka on yksi teknologia-alan johtavista yrityksistä. Oppenheimerin analyytikot laskivat osakkeen arvosanan Better-tasosta markkinatuotoksi, vedoten siihen, että se voisi aiheuttaa häiriöitä kehittyneemmillä tekoälytyökaluilla.

Goldman Sachsilla on myyntiluokitus ja hintatavoite 290 dollaria, kun taas BMO ja Jefferies laskivat hiljattain yhtiön luokitusta. Tämän seurauksena osakkeen konsensustavoite on pudonnut 12 kuukauden takaisesta 575 dollarista nykyiseen 406 dollariin.

Pääasiallinen laskeva näkemys on, että tekoälytyökalut kehittyvät niin paljon, että joidenkin tuotteiden kysyntä jatkaa hiipumistaan ajan myötä. Sijoittajat uskovat myös, että jotkut sen äskettäin lanseeratuista tekoälytuotteista on vielä pitkä matka edessään.

LUE LISÄÄ: Adoben osake: miksi sen mitattu tekoälystrategia voi pitkällä aikavälillä osoittautua 'voittajaksi'

Tärkeimpänä yritystä ovat häirinneet esimerkiksi Figma ja Canva. Canva, australialainen yritys, on noussut merkittäväksi nimeksi muotoilualalla, ja sen arvostus yksityisillä markkinoilla on noussut yli 42 miljardiin dollariin.

Lisäksi yritys on siirtynyt nopeasti kasvavasta teknologiajätistä sellaiseksi, jonka kasvu on pysähtynyt. Viimeisimmät tulokset osoittivat, että liikevaihto nousi 10 % ja saavutti ennätyksellisen korkean 6,19 miljardin dollarin tilikauden 2025 neljännellä neljänneksellä.

Yhtiö päätti neljänneksen jäljellä oleviin suorituskykyvelvoitteisiin (RPO), jotka olivat 22,5 miljardia dollaria, ja analyytikot odottavat määrän kasvavan edelleen.

ADBE:stä on tullut löytö

Positiivisena puolena Adobe on useimmissa mittareissa halpahintainen. Esimerkiksi yhtiön forward PE -suhde on 13,9, mikä on alhaisempi kuin viiden vuoden keskiarvo 30 ja sektorin mediaani 25.

Lisäksi yhtiön forward PEG -suhde on 1,07, mikä on myös alhaisempi kuin sektorin mediaani 1,71.

Yrityksellä on myös hyvä 40 vuoden sääntö -moninkertainen , sillä kasvu pysyy 10 %:ssa ja EBITDA:n sekä nettotulosmarginaalit ovat 30 %:ssa ja 40 %:ssa. Tämä tarkoittaa, että alin monikerta on ~40, mikä kertoo siitä, että sen kasvu ja katteet ovat tasapainossa.

Näkemystä tukee se, että analyytikot odottavat sen liikevaihdon ja kannattavuuden kasvun jatkuvan tulevaisuudessa. Keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto on 26 miljardia dollaria ja 28,35 miljardia dollaria, mikä on 9 % kasvua vuositasolla.

Sen osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan vuoden 2025 20,95 dollarista tämän vuoden 23,45 dollariin. Osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan 26,3 dollariin seuraavan tilikauden aikana.

ADBE:n osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että Adoben osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina, saavuttaen alimman tason 309 dollariin, mikä on alhaisin taso sitten 22. lokakuuta.

Tarkempi katsaus osoittaa, että osake on muodostanut valtavan putoavan kiilakuvion, jonka kaksi viivaa ovat kohtaamassa. Kiila on yksi yleisimmistä nousun kääntymisen merkeistä teknisessä analyysissä.

Siksi on todennäköistä, että osake nousee takaisin tulevina vuosina, kun yhtiöstä on tullut halpahinta. Jos näin käy, seuraava tärkeä vastustustaso on $350. Vaihtoehtoinen skenaario on, että se laskee ja saavuttaa avaintukitason $272, joka on sen alhaisin taso syyskuussa 2022.