Tärkeimmät syyt siihen, miksi Circlen osake on romahtanut 75 % ATH:sta

Circle-osakekurssi on edelleen paineen alla tänä vuonna, jatkaen laskukierrettä, joka alkoi viime vuoden kesäkuussa ja huipentui 298 dollariin pian listautumisannin (IPO) jälkeen. CRCL:n osake laski 78,50 dollariin, mikä on 75 % vähemmän kuin kesäkuun korkeimmasta tasosta. Tässä artikkelissa tarkastellaan joitakin keskeisiä syitä osakkeen romahdukseen.

Circle-osake on romahtanut, kun USDC:n kasvu pysähtyy

Ensimmäinen pääsyy Circle-osakkeen romahdukseen on se, että data osoittaa, että USD Coinin (USDC) tarjonta on pysähtynyt viime kuukausina.

CoinMarketCapin kokoama data osoittaa, että markkina-arvo on tänään 75,55 miljardia dollaria. Se on pysynyt tällä alueella viime vuoden elokuusta lähtien.

Vaikka USDC:n käyttö on noussut, markkina-arvo on pysynyt paineen alla viime kuukausina, mikä vaikuttaa suoraan liiketoimintaan liiketoiminnan toimintatavan vuoksi. Kuten muutkin stablecoin-yhtiöt, se ansaitsee rahaa sijoittamalla käteisvaransa lyhytaikaisiin valtion joukkovelkakirjoihin.

Siksi on todennäköistä, että sen liikevaihdon kasvu pysyy paineen alla lähitulevaisuudessa. Yahoo Financen kokoama data osoittaa, että tuleva liikevaihto on 751 miljoonaa dollaria, kun taas vuotuinen luku on 2,72 miljardia dollaria. Sen odotetaan tuottavan 3,3 miljardia dollaria tänä vuonna.

Arvonmääritykseen liittyvät huolenaiheet säilyvät

Circle-osake on myös romahtanut viime kuukausina arvostushuolien vuoksi. Huippuvaiheessaan vuonna 2025 yhtiön markkina-arvo oli 60 miljardia dollaria.

60 miljardin dollarin arvostus oli erittäin kohtuullinen, kun otetaan huomioon, että USDC:n markkina-arvo oli tuolloin yli 61 miljardia. Silti, huolimatta viimeaikaisesta laskusta, on merkkejä siitä, että yritys on erittäin yliarvostettu.

Oletetaan, että Circle sijoittaa kaikki varansa lyhytaikaisiin valtion joukkovelkakirjoihin, joiden tuotto on 4 %, se tienaa tänä vuonna yli 3 miljardia dollaria. Sen voitto on paljon pienempi, koska Coinbase ottaa merkittävän summan.

Lisäksi on riski, että sen voitot laskevat, kun Federal Reserve laskee korkoja. Näin ollen 20 miljardin dollarin arvostus on edelleen suhteellisen korkea yritykselle.

Arc Blockchain kohtaa joitakin riskejä

Mahdollinen katalysaattori Circle-osakkeelle on se, että se suunnittelee lanseeraavansa Arcin, kerros 1 -lohkoketjuverkon maksuihin.

Arc on jo solminut merkittäviä kumppanuuksia joidenkin maailman suurimpien yritysten kanssa, mukaan lukien Alchemy, BlackRock, BNY ja Axelar.

Suurin riski, jonka Arc kohtaa, on se, että kerroksen 1 ja kerroksen 2 teollisuudet ovat kyllästyneet.

Vaikka lisää ketjuja on noussut, Ethereum on jatkanut markkinaosuuden kasvattamista. Sen markkinaylivoima on 76 % hajautetussa rahoitusteollisuudessa, kun taas Solana ja BSC ovat kaukana perässä.

On muitakin syitä, miksi Circle-osake on pysynyt paineen alla. Ensinnäkin analyytikot ovat pysyneet neutraaleina yhtiön suhteen, ja Goldman Sachsin HC Wainwrightin sekä Wolfe Researchin viimeisimmät muistiinpanot ovat olleet neutraaleja.

Toiseksi kilpailu stablecoin-alalla on edelleen kovaa, kun Tether, Ripple USD, USD1 ja PayPal USD pyrkivät kasvattamaan markkinaosuuttaan

Kolmanneksi osake laski, kun kryptovaluutat vetäytyivät CLARITY-lain uusien kehitysten jälkeen, jotka jumittuivat senaatissa ennen korotuksen nousua.

Circle-osakekurssin tekninen analyysi

Tekniset seikat selittävät myös, miksi CRCL:n osakekurssi on romahtanut viime kuukausina. Se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolella, ja viimeisimpänä se muodosti laskulippukuvion, joka koostuu pystysuorasta viivasta ja suorakaiteen muotoisesta kanavasta.

Osake on myös pysynyt Supertrend-indikaattorin ja Parabolic SAR -työkalun alapuolella. Siksi todennäköisin skenaario on, kun Circle-osake kokee suuren laskumaisen romahduksen, mahdollisesti kaikkien aikojen alimmalle tasolle, 63 dollariin.

Pitkällä aikavälillä on kuitenkin todennäköistä, että osake elpyy kasvun ja kannattavuuden kasvaessa.