Miksi Rolls‑Roycen osake nousi juuri ennätystasolle

Rolls-Roycen osake jatkoi vahvaa nousuaan tällä viikolla ja on nyt ennätystasolla 1 570p. Se on noussut yli 46 % tämän vuoden alimmasta tasosta ja 1 295 % viimeisen viiden vuoden aikana, mikä tekee siitä yhden FTSE 100 -indeksin parhaiten suoriutuvista yhtiöistä. Miksi tämä teollisuusjätti on jatkanut nousuaan?

Miksi Rolls‑Roycen osake on noussut voimakkaasti

Rolls-Royce Holdings on johtava teollisuusyritys, jonka laajat toiminnot kattavat keskeiset alat kuten siviili-ilmailun, puolustusteollisuuden, pienimuotoiset modulaariset reaktorit (SMR) ja voimantuotannon.

Yhtiö on noussut yhdeksi leveäruumisten koneiden tärkeimmistä toimijoista, ja sen moottoreita käytetään Airbus A350- ja A330neo -koneissa sekä joissakin Boeing Dreamliner -koneissa.

Yhtiö ansaitsee rahaa rakentamalla näitä moottoreita ja solmimalla pitkäaikaisia huoltosopimuksia asiakkaidensa kanssa. Joissain tapauksissa se on valmis myymään moottorin erittäin ohuella voittomarginaalilla ja keräämään tuotot myöhemmin näistä sopimuksista.

Huoltosopimuksia käyttävät lentoyhtiöt maksavat käyttökilometriperusteisesti, jakaen maksut pitkälle aikavälille sen sijaan, että maksaisivat kertakorvauksia. Tämä liiketoiminta on menestynyt pandemian jälkeen, kun lentokysyntä on jatkanut kasvuaan. 

Samaan aikaan Rolls-Royce on hyötynyt moottoreidensa kasvaneesta kysynnästä puolustusteollisuudessa, kun geopoliittiset riskit ovat kärjistyneet. Keskeisillä markkinoilla olevat maat ovat lisänneet puolustusmenojaan tänä aikana. 

Merkittävin tekijä on myös se, että yhtiö hyötyy käynnissä olevasta tekoälybuumista, kun sen moottoreita käytetään suurten datakeskuskäyttäjien toimesta. Lisäksi sen SMR-liiketoiminta on saanut useita suuria tilauksia.

Liikevaihdon ja kannattavuuden kasvu

Rolls‑Roycen osake on menestynyt vahvan liikevaihdon ja kannattavuuden kasvun ansiosta, jonka odotetaan jatkuvan tänä vuonna. 

Puolivuotiskatsauksessaan yhtiö kertoi, että sen liikevoitto nousi 46 % vuodentakaisesta 2,5 miljardiin puntaan. Tämä kasvu tapahtui siitä huolimatta, että Yhdysvaltojen ja Iranin sota häiritsi sen siviili-ilmailuliiketoimintaa ja kasvatti kustannuksia. Kustannusten noususta huolimatta liikevoittomarginaali kohosi 22,5 %:iin ja vapaa kassavirta oli 2 miljardia puntaa.

Siviili-ilmailuliiketoiminnan liikevoittomarginaali oli 25,3 %, kun taas puolustus- ja voimalajärjestelmien marginaalit olivat 21 % ja 20,3 %. Tämä kasvu on auttanut yhtiötä palauttamaan kassaa sijoittajille, mitä se oli keskeyttänyt pandemian aikana. 

Se maksaa syyskuussa 6p osinkoa osakkeelta ja on suorittanut 1,4 miljardin punnan osuuden suunnitellusta 2,5 miljardin punnan takaisinostoohjelmasta. Sen tavoite on ostaa takaisin osakkeita 7–9 miljardin punnan arvosta välillä £7 billion and £9 billion. 

Rolls‑Roycen kurssikaavion tekninen analyysi

RR:n kurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että RR-osakkeen kurssi on menestynyt hyvin tänä vuonna. Se ylitti tärkeän vastustason 1 510p tällä viikolla. Tason ylitys on merkittävä, koska se kumosi kaksoishuippumallin. 

Nousu, joka oli linjassa ennusteemme, on nostanut kurssin selvästi kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolelle. Samalla Average Directional Index (ADX) on noussut noin 20:een, mikä kertoo siitä, että momentum kiihtyy.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousuaan, ja seuraava keskeinen tavoite on 1 600p. Tason ylitys viittaisi jatkonousuun, mahdollisesti kohti psykologista 2 000p tasoa.