Lululemonin osakeennuste: Tässä syy, miksi LULU saattaa romahtaa 20 %

Lululemonin osakekurssi on kokenut jyrkän käännöksen viime kuukausina, siirtyen ennätyskorkeasta 516 dollarista vuonna 2024 nykyiseen 188 dollariin. Tämä romahdus on nostanut markkina-arvon ennätyksellisen korkealta yli 68,27 miljardista dollarista nykyiseen 23 miljardiin dollariin. Tässä artikkelissa tarkastellaan, onko osakkeella enemmän laskupuolta vai nouseeko se ajan myötä.

Lululemonin kasvu on pysähtynyt

Lululemon Athletica on siirtynyt yhdestä Wall Streetin nopeimmin kasvavista yrityksistä langenneeksi enkeliksi, joka on menettänyt miljardeja dollareita arvoaan.

Sen liikevaihdon kasvu on suurelta osin pysähtynyt, siirtyen 42 %:sta vuonna 2022 10 %:iin vuonna 2024 ja huomattavasti alhaisempaan vuonna 2025.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto kasvoi 7 % kolmannella neljänneksellä 2,6 miljardiin dollariin. Suurin osa tästä liikevaihdon kasvusta tuli kansainvälisestä liiketoiminnasta, joka kasvoi 33£%.

Sen tuottoisa amerikkalainen liiketoiminta vetäytyi 2 %, kun kilpailu yrityksiltä kuten Nike, Under Armour, Adidas, Puma ja Reebok. Se laski myös Donald Trumpin tullien takia.

Nämä tulokset osoittivat myös, että vertailukelpoinen myynti kasvoi 1 %, kun taas kansainvälinen segmentti kasvoi 18 %. Sen vastaavat myyntiluvut Amerikassa laskivat 5 %.

Lululemonin bruttovoitto nousi 2 % 1,4 miljardiin dollariin, kun taas bruttokate laski 290 korkopistettä 55,6 prosenttiin.

LUE LISÄÄ: Elliott Management rakentaa 1 miljardin dollarin osuuden Lululemonissa, ja toimitusjohtajan muutos on käynnissä: raportti

Wall Streetin analyytikot odottavat Lululemonin liiketoiminnan hidastuvan

Analyytikot uskovat, että yrityksen liiketoiminta hidastuu edelleen lähitulevaisuudessa. Keskimääräinen arvio on, että tuleva liikevaihto on 3,59 miljardia dollaria, mikä on 0,49 % vähemmän kuin vuoden 2024 neljännellä neljänneksellä.

Jos näin tapahtuu, yhtiön vuosiliikevaihto on 11 miljardia dollaria, mikä on 4,26 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tämä kasvu nousee seuraavalla tilikaudella 11,52 miljardiin dollariin, mikä on 4,3 % kasvua.

Nämä haasteet selittävät, miksi yrityksen perustaja hakee lisää muutoksia. Hän on käynnistänyt valtakirjataistelun, jonka tavoitteena on korvata Adventin, pääomasijoitusyhtiön, nimittämät hallituksen jäsenet.

Tämä selittää, miksi analyytikkojen konsensushintatavoite on pudonnut 228 dollariin viime vuoden 390 dollarista.  Lisäksi useimmilla analyytikoilla, jotka seuraavat yritystä, on hold- tai equal weight -luokitus. Vain kahdella analyytikolla on ostoluokitus yrityksestä.

Lululemonin osake on myös laskenut, kun yhä useammat sisäpiiriläiset ovat jatkaneet osakkeiden myyntiä. Tietojen mukaan kolme sisäpiiriläistä on myynyt osakkeita yli 9 miljoonan dollarin arvosta viimeisen 12 kuukauden aikana.

Lululemonin osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen aikataulukaavio osoittaa, että LULU-osakekurssi on romahtanut viime vuosina. Se nousi joulukuussa 2023 olleesta huipulla 514 dollarista nykyiseen 188 dollariin.

Osake on pysynyt tärkeän tukitason alapuolella 226 dollarissa, joka on alin taso elokuussa 2024. Se testasi hiljattain uudelleen tätä tasoa, hintaliikettä, joka tunnetaan nimellä break-and-retest.

Lululemonin osake on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolella. Se on myös siirtynyt tärkeän tason alapuolelle Murrey Math Lines -työkalun vahvassa, kääntyvässä ja käänteisessä kohdassa.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa laskuaan, mahdollisesti viime vuoden pohjalukemiin, 159 dollariin. Liike tämän tason alapuolelle viittaa lisälaskuun, mahdollisesti 125 dollariin, joka on lopullinen tuki.