Pelotonin osake muodostaa riskialttiin kaavan, kun sisäpiiriläiset myyvät ja lyhyeksi myynti kasvaa

Pelotonin osakekurssi on ollut kovassa paineessa viime kuukausina, kun sen kasvu hidastui ja sisäpiiriläiset myivät osakkeita. PTON laski tiistaina yli 7 %, saavuttaen alimman tason 5,85 dollariin, mikä on alhaisin taso sitten viime vuoden toukokuun. Se on pudonnut 35 % lokakuun huipuista ja muodostanut riskialttiin kuvion, joka viittaa lisää laskuun.

Peloton näkee parannusta, kun ydin vastatuuli jatkuu

Peloton Interactive, yritys joka menestyi pandemian aikana, kohtaa suuria vastatuulia, kun johto jatkaa liiketoiminnan kääntämistä.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto laski 6 % Q1'26:lla 551 miljoonaan dollariin. Tämä liikevaihto oli huomattavasti korkeampi kuin aiempi ennuste.

Pelotonin bruttokate laski 30 korkopistettä 51,5 prosenttiin, kun taas nettotulos nousi 14 miljoonaan dollariin. Tämä kannattavuuden kasvu johtui pääasiassa kustannusleikkauksista, mukaan lukien viime vuoden elokuussa julkistettu leikkaus.

Kustannusleikkausten lisäksi johto on tehnyt merkittäviä kehityshankkeita myynnin kasvattamiseksi. Se lanseerasi Peloton Cross Training Series -sarjan, suurimman päivityksensä pyöriin, kulutustöihin ja soututuotteisiin.

Yritys lanseerasi myös Peloton IQ:n, joka on sen tulo tekoälyteollisuuteen. Se hankki myös Breathwrkin, sovelluksen, joka auttaa käyttäjiä saavuttamaan rauhaa, energiaa ja keskittymistä.

Ja tällä viikolla yhtiöstä tuli viimeisin suuri nimi, joka haastaa Donald Trumpin hallinnon oikeuteen tullien takia. Se toivoo, että korkein oikeus päättää näistä veroista vastaan ja painostaa hallintoa palauttamaan yhtiöille.

Silti yritys kohtaa edelleen suuria haasteita, mukaan lukien kohonnut kilpailu muilta juoksumattoja ja kuntopyöriä valmistavilta yrityksiltä.

Analyytikot odottavat myös, että sen liikevaihdon kasvu pysyy paineen alla tulevina vuosina. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että Pelotonin vuosittainen liikevaihto laskee tänä vuonna 0,44 % 2,48 miljardiin dollariin.

He odottavat myös, että tulot toipuvat maltillisesti seuraavan tilikauden aikana 2,51 miljardiin dollariin. Lisäksi osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan 15 sentistä tänä vuonna 20 senttiin seuraavalla tilikaudella.

Arvonmääritykseen liittyvät huolet ja sisäpiirimyynti

Peloton Interactiven lyhyeksi myyntiosuus on viime aikoina noussut lähes 17 prosenttiin, mikä on merkki siitä, että monet sijoittajat odottavat laskutrendin jatkuvan.

Samaan aikaan jotkut sen sisäpiiriläiset ovat jatkaneet osakkeiden myyntiä. Tiedot osoittavat, että nämä sisäpiiriläiset ovat myyneet osakkeita yli 30 miljoonan dollarin arvosta viimeisen 12 kuukauden aikana. Sisäpiirimyyntiä pidetään usein punaisena lippuna, koska näillä viranomaisilla on luottamuksellista tietoa yrityksestä.

Samaan aikaan on huolta nousevista osakkeista, jotka ovat nousseet 390 miljoonaan vuoden 2021 270 miljoonasta. Liikkeellä olevien osakkeiden nousu vaikuttaa yrityksen osakekohtaisiin tuloksiin. Peloton on myös erittäin yliarvostettu, sillä sen eteenpäin suuntautuva P/E-suhde on 46.

Pelotonin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että PTON-osakkeen hinta on vetäytynyt viime viikkoina. Se on pudonnut viime vuoden lokakuun huipusta 9,19 dollarista nykyiseen 5,86 dollariin.

Osake on siirtynyt alle keskeisen tukitason $6:ssa, joka on pää- ja hartiakuvion pääntie. Se muodosti myös kuolemanristikuvion, kun 50 ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteävät toisiaan.

Siksi todennäköisin Pelotonin osakeennuste on laskusuuntainen, ja seuraava tärkeä tavoite on $5. Siirtyminen tämän tason alapuolelle osoittaa lisää laskusuuntaa 4,65 dollariin, joka oli sen alhaisin taso viime vuoden huhtikuussa. Tämä tavoite on noin 21 % nykyisen tason alapuolella.