Adoben osakekurssiromahduksen supermaksut: Onko tämä löytö vai arvonsa?

Adoben osakekurssi jatkoi vapaalaskuaan tällä viikolla, saavuttaen alimman tason sitten 22. marraskuuta, muuttaen yhden tunnetuimmista ohjelmistoyrityksistä langenneeksi enkeliksi. ADBE laski alimmalle tasolle 294 dollariin, 53 % vähemmän kuin vuoden 2024 korkeimmasta pisteestä, ja sen markkina-arvo laski kaikkien aikojen huipulta 288 miljardista dollarista 120 miljardiin dollariin.

Adoben osakemyyntiaalto on osa jatkuvaa ohjelmistokriisiä

Käynnissä oleva Adoben osakekurssin romahdus on osa huippuohjelmistoyritysten myyntiaaltoja, kun sijoittajat pelkäävät tekoälytyökalujen aiheuttamasta häiriöstä esimerkiksi OpenAI:n ja Anthropicin kaltaisten yritysten toimesta.

Esimerkiksi ServiceNow-osake laski alimmalle tasolle $125, kun se oli kaikkien aikojen huippu $240. Se on laskenut alimmalle tasolle sitten kesäkuun 2024.

Samoin Intuitin osake romahti alimmillaan $523, alhaisimmalle tasolle sitten marraskuun 2023 ja 35 % alle kaikkien aikojen huippunsa.

Salesforce-osake laski $220:een kaikkien aikojen huipulla $367:sta, tehden siitä Dow Jones -indeksin kärjessä.

Atlassianin osakekurssi laski alimmillaan $120, paljon alempana kuin sen kaikkien aikojen huippu, lähes $500. Muut ohjelmistoyritykset kuten Box, Dropbox, Workday, AppLovin ja Autodesk ovat kaikki romahtaneet.

Analyytikot uskovat, että Adoben liiketoiminta voi häiriintyä, kun Anthropicin ja OpenAI:n kaltaisten yritysten tekoälytyökalut kehittyvät. Tulevaisuudessa on mahdollista tehdä suurin osa niistä suunnitteluratkaisuista, joita Adobe tarjoaa tekoälychatboteilla.

Samaan aikaan alalla on huolia kilpailusta, sillä monet yritykset ja asiakkaat valitsevat kilpailijat kuten Figma ja Canva.

ADBE:stä on tullut löytö

Positiivisena puolena Adobe on muuttunut edulliseksi jatkuvan romahduksen vuoksi. Seeking Alphan kokoamat tiedot osoittavat, että yhtiön ennakoiva hinta-voittosuhde on 12, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin sektorin mediaani 25 ja viiden vuoden keskiarvo 30.

Sen eteenpäin suuntautuva PEG-suhde on laskenut 0,5:een, mikä on myös alhaisempi kuin sektorin mediaani 1,6 ja viiden vuoden keskiarvo 1,88.

Yrityksestä on myös tullut sopimus, joka perustuu 40 sääntöön, joka tarkastelee yrityksen liikevaihdon kasvua ja katteita. Adoben tapauksessa sillä on 10 %, nettotulosmarginaali 30 % ja EBITDA-marginaali 38 %. Tämä tarkoittaa, että yrityksellä on vähintään 40-luvun sääntö, mikä tekee siitä edullisen.

Siksi Adoben osakekurssi todennäköisesti reagoi tuleviin taloudellisiin tuloksiin, jotka antavat lisätietoa siitä, kiihtyvätkö sen liikevaihdon ja kannattavuuden kasvu. Wall Streetin analyytikot odottavat sen liikevaihdon olevan 6,2 miljardia dollaria, jolloin vuosiluku nousee 26 miljardiin. Tämän jälkeen yhtiö tienaa tänä vuonna 28,38 miljardia dollaria, kun taas osakekohtainen tulos nousee 26,38 dollariin aiemmasta 23,46 dollarista.

Adoben osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että ADBE:n osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina, siirtyen tammikuun 2024 huipulla $642:sta tämän viikon alimmalle tasolle $294.

Se romahti tärkeän tukitason alle 332 dollarissa, joka on alin taso viime vuoden huhtikuussa, merkki siitä, että karhut pysyvät hallinnassa. Se on myös romahtanut alle 50- ja 100-viikkoisten eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) sekä Supertrend-indikaattorin.

Huippuoskillaattorit, kuten Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit, ovat jatkaneet laskuaan.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa laskua, kun myyjät tähtäävät seuraavaan keskeiseen tukitasoon 272 dollariin, joka on alin taso syyskuussa 2022.

Tulevaisuudessa osake kuitenkin todennäköisesti toipuu, kun sijoittajat alkavat etsiä tarjouksia, erityisesti yrityksen kasvupotentiaalin perusteella.