Miksi Intelin osake on tänään laskussa: INTC laskee ennen Q4:n tulosraporttia

Intelin osake (NASDAQ: INTC) vetäytyy torstaina, kun Wall Street asettaa asemansa siruvalmistajan odotetun neljännesvuosittaisen tulosraportin edellä, joka julkaistaan kellon soiton jälkeen.

Sijoittajat näyttävät ottavan voittoja keskiviikon hämmästyttävän 11,7 %:n nousun jälkeen ja asettuvan uudelleen tuloksiin, jotka voivat nollata odotuksia yhtiön elpymisestä.

Osake on laskenut päivän sisäisistä huipuistaan, mikä heijastaa klassista ennen tulosta olevaa dynamiikkaa, kun kauppiaat vähentävät altistumista ennen johdon kommentteja datakeskusten kysynnästä ja valmistuksen edistymisestä.

Intel-osake: Nousun jälkeinen uudelleensijoitus

Intel nautti keskiviikkona optimismin aallosta, nousi 11,7 % ja saavutti korkeimman tasonsa kolmeen vuoteen parantuneen sijoittajien mielialansa myötä toimitusjohtaja Lip-Bu Tanin operatiivisesta uudelleenjärjestelystä.

Osake on nyt noussut 19 % vuonna 2026 ja noussut 84 % koko vuoden 2025 aikana, ohittaen merkittävästi laajemman puolijohdeindeksin, joka nousi 42 %.

Optiomarkkinat hinnoittelevat viikon loppuun mennessä mahdollisia noin 8 %:n liikkeitä kumpaankin suuntaan, mikä viittaa siihen, että kauppiaat valmistautuvat volatiliteettiin, kun johto puhuu.

Näin jyrkän yhden päivän liikkeen jälkeen sijoittajat usein vähentävät positioitaan varmistaakseen voitot, mikä ei heijasta negatiivisia uutisia, vaan harkittua riskienhallintaa ennen tulosta.

Puolijohdeindeksi itsessään pysyy vahvana, mutta Intelin osake osoittaa suhteellista heikkoutta verrattuna kilpailijoihin kuten AMD ja Nvidia.

Mitä Wall Street seuraa, kun Q4:n tulokset tulevat?

Intel julkaisee Q4:n ja koko vuoden 2025 tulokset markkinoiden sulkeuduttua klo 16.00 ET, minkä jälkeen tulospuhelu klo 14.00 PT.

Analyytikot tarkkailevat kolmea kriittistä aluetta.

Ensinnäkin yrityksen datakeskusliiketoiminnan odotetaan kasvavan noin 30 % 4,43 miljardiin dollariin, kun suuret teknologiayritykset rakentavat tekoälyintensiivistä infrastruktuuria ja tilaavat Intelin palvelinpiirejä yhdessä GPU:iden kanssa kilpailijoilta kuten Nvidialta.

Toiseksi yhtiön ennuste vuodelle 2026 on tärkeämpää kuin itse neljännesluvut.

Konsensus odottaa neljännen neljänneksen liikevaihdon olevan 13,37 miljardia dollaria, mikä on 6,2 % vähemmän kuin vuodentakainen, ja osakekohtainen tulos on noin 0,08 dollaria, mikä heijastaa marginaalivaikeaa ympäristöä.

Analyytikot ovat kuitenkin olleet hiljaisen optimistisia kehityksen suhteen, kun vuoden 2026 tulokset nousevat 221 % osakkeelta 0,17 dollariin, mikä on dramaattinen käänne, jos toteutus jatkuu.

Kolmanneksi sijoittajat kiinnittävät tarkasti huomiota johdon kommentteihin Intelin uudesta valmistusprosessista, nimeltään 18A.

Yhtiö on antanut ymmärtää, että tuotto on ylittänyt 60 % tehokkuuden, mikä on ratkaiseva este Panther Laken tuotannon vauhdittamiselle, joka lanseerataan tällä neljänneksellä.

Analyytikot neuvovat varovaisuutta

Vaikka Intel on saanut viimeaikaisia päivityksiä: 10 välitystoimistoa on nostanut hintatavoitteitaan viimeisen kahden kuukauden aikana, Wall Street on edelleen skeptinen.

Konsensusluokitus on "Pidä", ja keskimääräiset hintatavoitteet pysyvät noin 45 dollarin tienoilla, mikä viittaa noin 15 %:n laskuun viimeaikaisiin huippuihin.

Jotkut strategit pelkäävät, että innostus Intelin osakkeisiin on muuttunut "suhteettomaksi" toteutusriskien ja kilpailun vastatuulien vuoksi.