VOO-osakeanalyysi: Tässä syyt, miksi tämä SandP 500 ETF saattaa pian romahtaa

Vanguard SandP 500 ETF (VOO) on liikkunut sivuttain viime viikkoina ja on lähellä kaikkien aikojen huippuaan tuloskauden jatkuessa. VOO kävi kauppaa 630 dollarissa, muutamaa pistettä alle kaikkien aikojen huipun 640 dollarin. Vaikka rahastolla on nousukatalyyttejä, on todennäköistä, että se kokee pian käännöksen.

VOO-osakkeen signaalit osoittavat laskevia signaaleja

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että VOO:n osakekurssi on ollut hitaassa nousutrendissä viime kuukausina. Se nousi ennätykselliseen 640 dollariin, mikä on 45 % korkeampi kuin huhtikuun alimmasta tasosta

On kuitenkin merkkejä siitä, että indeksi on muodostanut nousevan kiilakaaviokuvion, joka koostuu kahdesta nousevasta ja lähestyvästä trendiviivasta.

Tämän kuvion yläpuoli yhdistää korkeimmat vaihtelut sitten lokakuun, kun taas alempi puoli liittyy viime vuoden elokuuhun. Nämä kaksi viivaa lähestyvät nyt yhtymäkohtaansa, jossa tapahtuu laskumaisia murtumisia.

Rahasto on myös muodostanut laskumaisen divergenssikaaviokuvion, joka tapahtuu, kun oskillaattorit liikkuvat alaspäin omaisuuden jatkaessa nousuaan. Prosentuaalinen hintaoskillaattori (PPO) on liikkunut alaspäin ja molemmat linjat lähestyvät nollarajaa.

Lisäksi suhteellinen voimakkuusindeksi (RSI) on muodostanut laskevan kanavan. Siksi ETF:llä on todennäköisesti laskusuuntainen romahdus tulevina viikkoina, ja seuraava tärkeä tavoite on 600 dollaria, mikä on sen alhaisin taso 21. marraskuuta.

Toisaalta liike yli kaikkien aikojen huipun 640 dollarin kumoaa laskevan näkymän ja viittaa lisävoittoihin, mahdollisesti 700 dollarin vastustasolle.

VOO ETF -osake | Lähde: TradingView

SandP 500 -indeksin vetäytyminen voi olla lyhyt

SandP 500 -indeksin vetäytyminen olisi normaali osa nousutrendiä. Esimerkiksi ETF vetäytyi yli 6 % lokakuun huipulla viime vuoden marraskuun matalimmalle tasolle.

Tämä näkemys heijastaa Tom Leen, FundStratin, huippuanalytiikkayrityksen ja BitMinen hallituksen puheenjohtajan, perustajan ja pääanalyytikon näkökulmaa, joka uskoo, että SandP 500 -indeksi saattaa pudota 10–20 % ja sitten nousta takaisin.

Yhdysvaltain osakkeilla on tänä vuonna lukuisia katalysaattoreita. Ensinnäkin Federal Reserve todennäköisesti jatkaa korkojen laskemista tänä vuonna. Polymarketin kysely osoittaa, että useimmat kauppiaat odottavat pankin toteuttavan kolme koronlaskua tänä vuonna.

Osakemarkkinat menestyvät yleensä hyvin, kun Federal Reserve laskee korkoja, kuten näimme COVID-pandemian aikana.

Samaan aikaan yritysten tulokset menestyvät hyvin. Noin 7 % kaikista SandP 500 -indeksin yrityksistä on julkaissut neljännen vuosineljänneksen tuloksensa, ja keskimääräinen tuloskasvu on 8,2 %. Jos tämä on lopullinen luku, se on kymmenes peräkkäinen tuloskasvun neljännes.

Analyytikot uskovat, että yritysten tulokset pysyvät vahvoina tänä vuonna, kun kysyntä jatkaa kasvuaan Yhdysvalloissa ja muissa maissa.

Samaan aikaan on merkkejä siitä, että korkein oikeus aikoo lopettaa Donald Trumpin tullit päätöksellä, joka voi tulla jo tässä kuussa. Tällainen siirto olisi hyvä SandP 500 -yrityksille. Vaikutus olisi kuitenkin lyhytaikainen, sillä Trumpilla on keinoja asettaa tullinsa uudelleen.

SandP 500 -indeksi hyötyy myös jatkuvasta tekoälybuumista, joka todennäköisesti jatkuu lähitulevaisuudessa. Juuri tällä viikolla Jensen Huang totesi, että hänen sipsivarastonsa oli pääosin loppuunmyyty koko vuoden ajan.

On todennäköistä, että yritystoiminta kasvaa tänä vuonna. BitGo on jo jättänyt listautumisan, ja useammat yritykset kuten SpaceX ja Anthropic listautuvat pörssiin tänä vuonna.