The Trade Deskin osake on romahtanut: onko se hyvä ostos ennen tulosjulkistusta?

The Trade Deskin osakkeen hinta on romahtanut, mikä on pyyhkinyt pois miljardien dollarien arvon, kun huoli kasvusta on jatkunut.

Se on laskenut viitenä peräkkäisenä viikkona ja saavuttanut alimmillaan tasonsa huhtikuusta 2020 lähtien.

Tämän seurauksena sen markkina-arvo on pudonnut 68 miljardista dollarista 9,5 miljardiin dollariin.

The Trade Deskin osakkeen tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että The Trade Deskin osakekurssi on romahtanut joulukuusta 2024 nykyiseen $24.28.

Se putosi äskettäin alle tärkeän tukitason 43 dollarin, joka oli alin taso viime vuoden huhtikuussa, sekä alle 38,30 dollarin, joka oli alin piste heinäkuussa 2022.

Osake on romahtanut kaikkien liukuvien keskiarvojen ja Supertrend-indikaattorin alle, mikä on merkki siitä, että myyjät hallitsevat markkinaa tänään. Pysyminen näiden indikaattorien alapuolella viittaa edelleen myyjien hallintaan.

The Trade Deskin osake on tullut erittäin ylimyydyksi, ja Relative Strength Index (RSI) on laskenut 23:een, mikä on sen alin taso viime vuoden huhtikuussa.

Vastaavasti stokastinen oskillaattori ja muut oskillaattorit ovat jatkaneet laskuaan viime kuukausina.

Tämän vuoksi on todennäköistä, että The Trade Deskin osakekurssi elpyy sen jälkeen, kun yhtiö julkaisee tuloksensa, sillä sentimentti on pysynyt heikkona.

Jos näin tapahtuu, seuraava tärkeä seurattava tavoite on 38,30 dollaria, sen alin taso vuonna 2022.

TTD stock price chart | Source: TradingView 

The Trade Desk julkaisee tuloksensa tällä viikolla

The Trade Desk on huippuluokan teknologiayritys, joka tarjoaa mainonnan teknologia‑ratkaisuja mainostajille ja muille yrityksille, muun muassa tunnetuille nimet kuten Walmart, Toyota, Unilever ja Danone.

Osake on romahtanut viime kuukausina, kun sijoittajat ovat huolissaan sen liiketoiminnan suunnasta ja alan kiristyvästä kilpailusta.

Tämä kehitys on saanut useammat sijoittajat alentamaan yhtiön luokitusta.

Esimerkiksi Weissin analyytikot laskivat suosituksen 'pidä' tasolta 'myy' tasolle, kun taas Citigroup ja Rosenblatt ovat myös leikanneet tavoitehintojaan.

Uusin alentaminen tuli Citizensiltä, joka laski osakkeen suosituksen 'market outperform' -tasolta 'market outperform' -tasolle, vedoten kasvavaan kilpailuun, kuten Amazon ja AppLovin.

Lisäksi on huolia generatiivisesta tekoälystä, joka vähentää ohjelmallisen mainonnan operatiivista monimutkaisuutta. Raportissa todettiin:

"Erityisesti uskomme, että Amazon panostaa voimakkaasti DSP‑tarjoamaansa, ja raportoitu palkkio voi olla niin alhainen kuin 1 % ohjelmallisissa takatuissa kaupoissa mainostajien houkuttelemiseksi."

Positiivisella puolella on merkkejä siitä, että yhtiö pärjää edelleen hyvin.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että liiketoiminta jatkui vahvana, vaikka tulos jäi ennusteista.

Sen liikevaihto nousi 628 miljoonasta dollarista 739 miljoonaan dollariin verrattuna samaan jaksoon vuonna 2024.

Nettotulos nousi 94 miljoonasta dollarista 116 miljoonaan dollariin.

Mikä tärkeintä, asiakkaiden nettosäilyvyys nousi 95 prosenttiin.

Wall Streetin analyytikot ovat toiveikkaita siitä, että yhtiö raportoi vahvat taloudelliset tulokset keskiviikkona.

Keskimääräisen arvion mukaan sen liikevaihto nousi 13,45 % ja oli 845 miljoonaa dollaria, mikä nostaisi vuositason 2,85 miljardiin dollariin.

The Trade Desk on myös muuttunut suhteellisesti aliarvostetuksi, kun sen eteenpäin katsova P/E‑luku on laskenut 14,25:een viiden vuoden keskiarvosta 64. Sen eteenpäin katsova PEG‑suhde on pudonnut 1,12:sta 0,48:aan.

Rule-of-40 -arvostuskerroin on myös suotuisa. Siinä on eteenpäin katsova liikevaihdon kasvu 18 % ja EBITDA‑marginaali 22 %, mikä antaa sille 40 %:n kertoimen.