USD/ZAR ennuste: Etelä-Afrikan rand vahvistuu dollarin heikentyessä

USD/ZAR-valuuttakurssi jatkoi nousuaan tällä viikolla, kun dollarin arvon heikentämiseen perustuva positiointi sai vauhtia. Se laski neljänä perättäisenä päivänä ja kaupankäynti oli 15.95, noin 20 % alempana kuin viime vuoden huipustaan. Tämä artikkeli tarjoaa ennusteen Etelä-Afrikan randille.

Etelä-Afrikan rand vahvistuu dollarin arvon heikentämisen myötä

Etelä-Afrikan rand, jota usein pidetään kehittyvien markkinoiden valuuttojen indikaattorina, on täydessä vauhdissa. Tämä kasvu on heijastanut muiden suurten kehittyvien markkinoiden valuuttojen, kuten kiinalaisen yuanin, eteläkorealaisen wonin ja Taiwanin dollarin, kehitystä, jotka ovat kaikki nousseet vahvasti.

Näiden valuuttojen nousun taustalla on Yhdysvaltain dollarin heikkous useiden kuukausien ajan. Data osoittaa, että US Dollar Index (DXY) on pudonnut viime vuoden 110 pisteen huipusta nykyiseen 98:aan ($98).

Yhdysvaltain dollari on heikentynyt Donald Trumpin aikakaudella tämän isolationististen politiikkojen vuoksi, esimerkiksi globaaleja tulleja asettamalla. Nyt harkitaan hyökkäystä Iraniin, maahan, jossa on yli 90 miljoonaa ihmistä. 

Tämän seurauksena monet yritykset ja sijoittajat ovat alkaneet arvioida dollaripositiotaan ja altistustaan Yhdysvalloille. Hyvä esimerkki on Kiina, joka on vähentänyt Yhdysvaltain valtion velkakirjojen omistuksiaan yli 1,2 biljoonasta dollarista muutama vuosi sitten alle 700 miljardiin. Sen jälkeen se on ostanut kultaa miljardien dollarien arvosta. 

Etelä-Afrikan talouskasvu

USD/ZAR-pari on myös laskenut Etelä-Afrikan talouden jatkuvan kasvun seurauksena poliittisen liittouman, African National Congressin (ANC) ja Democratic Alliance (DA) -puolueiden, muodostumisen jälkeen.

Tämä liittouma on lisännyt yritysten luottamusta maassa. Se on myös johtanut merkittäviin parannuksiin talouden keskeisillä alueilla, mukaan lukien Eskom, joka on käytännössä lopettanut säännölliset sähkökatkokset maassa.

Etelä-Afrikan rand nousi myös käynnissä olevan kullan hinnan räjähdysmäisen nousun vuoksi, joka on ollut vahvaa viime kuukausina. Se kohosi yli 5 000 dollariin, ja tämä kehitys saattaa jatkua tulevina kuukausina geopoliittisten riskien lisääntyessä.

Etelä-Afrikan vienti on kasvanut, ja inflaatio on jatkanut laskuaan viime kuukausina.

USD/ZAR tekninen analyysi 

Viikkokaavio näyttää, että USD/ZAR-kurssi muodosti kaksihuipun (double-top) 19.88 tasolla, mikä oli sen korkein taso toukokuussa 2023 ja 7. huhtikuuta. Se on nyt liikkunut tärkeän tukitason 17.05 alapuolelle, mikä oli sen matalin taso syyskuussa 2024.

Pari on nyt pudonnut 61.8% Fibonacci-palautustasolle. Lisäksi pari on muodostamassa death cross -kuviota, joka tapahtui viime vuoden elokuussa, kun 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ristesivät.

Pari muodostaa laskevaa lipun muotoista kuviota, joka koostuu pystysuorasta liikkeestä ja konsolidaatiosta. Se pysyy myös Ichimoku-pilven ja Supertrend-indikaattoreiden alapuolella, mahdollisesti matkalla seuraavalle tärkeälle tukitasolle 15, joka on lähes 6% nykyistä tasoa alempana.