SanDiskin osake vaarassa jyrkkään laskuun huolestuttavien kuvioiden ilmaantuessa

SanDiskin osake on yhä kovassa paineessa, kun viimeaikainen nousu tyrehtyy sijoittajien voittojen kotiuttamisen myötä. SNDK laski $1,565:een, yli 33% korkeimmasta tämän vuoden tasosta. Tämä vetäytyminen saattaa jatkua lähiaikoina, kun laskua ennustavat kaaviokuvioita muodostuu. 

SanDiskin osakkeeseen on muodostunut useita laskua ennustavia kuvioita

Päivittäinen kaavio osoittaa, että SNDK on liukunut viime päivinä, ja myyntiaalto saattaa jatkua tulevina päivinä. Se on muodostanut tuplahuippukuvion $1,805 tasolla ja kaulaviivan $1,415 kohdalla. Tuplahuippu johtaa usein ajan myötä lisälaskuun.

Lähemmin tarkasteltuna siinä on muodostunut nouseva kiilakuviо, joka koostuu kahdesta nousevasta ja lähenevästä trendiviivasta. Tämä kuvio johtaa tyypillisesti laskusuuntaiseen breakoutiin, kun viivat lähestyvät toisiaan. 

Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskua viime päivinä. Siksi todennäköisin skenaario on jatkolasku, kun myyjät kohdistavat tavoitteensa tuplahuipun kaulaviivalle $1,420. Liike yli tuplahuipun $1,805-tasolla kumoaa nousunäkymän. 

SNDK:n osakekaavio | Lähde: TradingView

SanDiskin liiketoiminta kukoistaa

Vaikka SanDiskin tekniset indikaattorit ovat riskialttiit, fundamentit viittaavat siihen, että yhtiön liiketoiminta kukoistaa jatkuvan tekoälybuumin keskellä. 

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto ja voitot kasvavat voimakkaasti. Sen liikevaihto kesäkvartaaleilla nousi 372% ja ylsi $9 billioniin. Tämä liikevaihto oli huomattavasti suurempi kuin viimeisellä tilikaudella, mikä viittaa kasvun kiihtymiseen.

Arvioita tarkasteltaessa odotetaan yhtiön kasvun jatkuvan. Keskimääräinen arvio ennakoi, että sen vuotuinen liikevaihto nousee yli $48.9 billion tänä vuonna ja $57 billion ensi vuonna. On todennäköistä, että yhtiön todelliset luvut ovat korkeammat kuin analyytikkojen odotukset. 

Myös tulos per osake on voimakkaassa kasvussa; EPS:n odotetaan nousevan $214:ään tänä vuonna verrattuna viime vuoden $70.8:aan. Se yltäisi sitten $264 osakkeelta seuraavana vuonna. 

Merkittävin seikka on, että SanDisk on pyrkinyt suojamaan liiketoimintaansa muistinalan syklistä luonnetta vastaan. Se on tehnyt pitkäaikaisia sopimuksia joidenkin suurimpien asiakkaiden kanssa. Nämä sopimukset asettavat hintojen pohjan ja katon. Keskittymällä alempaan puoleen yhtiön arvion mukaan nämä sopimukset tuottavat yli $90 billion. 

Samaan aikaan SanDisk noteerataan yhdysvaltalaisessa yrityskentässä yhtenä edullisimmista kertoimista. Sen eteenpäin katsova P/E-luku on vain 7, huomattavasti matalampi kuin muilla yhtiöillä, mukaan lukien suositut nimet kuten Nvidia ja Micron.

Yhdistelmä vahvaa liikevaihto- ja kannattavuuskasvua ja yhtiön arvostus selittävät, miksi analyytikot ovat optimistisia osakkeen suhteen. Analyytikoiden keskimääräinen ennuste on $2,125, paljon korkeampi kuin nykyinen $1,633. Joitakin analyytikoita, jotka odottavat osakkeen kohoavan, ovat Citigroup, Susquehanna, Bank of America ja Cantor Fitzgerald.

Yhtiön suurin riski on, jos tekoälyala alkaa hidastua. Lisäksi se kohtaa edellä mainitut tekniset riskit.