IAG:n osake muodostaa riskialttiin kuvion ennen osinko- ja takaisinostouutisia

IAG:n osakekurssi jatkoi vahvaa nousuaan ja saavutti kaikkien aikojen huippunsa, kun yhtiö valmistelee taloudellisten tulostensa julkistamista tämän viikon perjantaina. Kurssi on noussut kolmena peräkkäisenä kuukautena ja on yli 430 % korkeammalla pandemian aikaisesta pohjatasostaan. Jatkaako osake nousuaan vai romahtaako se tulosten jälkeen?

IAG julkistaa taloudelliset tuloksensa 27. helmikuuta

IAG, emoyhtiö huippulentoyhtiöille kuten British Airways, Iberia ja Aer Lingus, on menestynyt viime vuosina, mihin ovat vaikuttaneet jatkuva liikevaihdon ja kannattavuuden kasvu.

The viimeisimmät tulokset osoittivat, että liikevaihdon ja kannattavuuden kasvu sai vauhtia viime vuoden kolmannella neljänneksellä, jatkaen kuukausia kestänyttä trendiä. Yhtiö myös jatkoi osinkojen maksua, joiden tuotto oli 2.1 %, ja takaisinostot jatkuivat.

Tärkeintä on, että yhtiö on jatkanut taseensa korjaamista pandemian aiheuttamien vaikeuksien jälkeen; nettovelkaantumisaste on 0.8x ja brutto 1.9x.

Viimeaikaiset tulokset näyttivät, että liikevaihto oli kolmannella neljänneksellä €9.32 miljardissa, kun taas verojen jälkeinen voitto laski 2.3 %:lla €1.4 miljardiin neljänneksen aikana. Myös yhdeksän kuukauden liikevaihto kasvoi 4.9 % yli €25.23 miljardiin, ja verojen jälkeinen voitto nousi 15.5 % yli €2.7 miljardiin.

Tämän liikevaihdon ja kannattavuuden kasvun odotetaan jatkuvan hyvin. Kuitenkin on riski, että matkustajaliiketoiminta saattaa kohdata vaikeuksia.

Lisäksi yhtiö on kohdannut haasteita Pohjois-Amerikan liiketoiminnassaan, jossa matkustaminen on heikentynyt ja kilpailu pysynyt kovana. Yhdysvaltain liiketoiminta pysyy todennäköisesti paineen alla sen jälkeen, kun Trump keskeytti matkustuksen keskeisistä maista.

IAG piti ennusteensa eteenpäin liikevaihdon osalta ja viittasi vahvaan voittokehitykseen vuoden aikana. Se odottaa kapasiteettinsa kasvavan vuodessa 2.5 % ja pääomamenojen olevan €3.7 miljardia. Tämä kasvu tulee kapasiteetin lisäyksistä ja uusista reiteistä, mukaan lukien Kuala Lumpur, Bangkok, Boston, Washington ja Indianapolis.

Erityisesti yhtiö todennäköisesti ilmoittaa uuden osinko- ja takaisinostopolitiikan. Se on todennäköisesti saattanut päätökseen viime vuonna ilmoittamansa €1 miljardin takaisinoston, ja johto lupasi ilmoittaa lisää osakkeenomistajapalautuksia tämän kuun aikana. 

IAG:n osakekurssin tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että IAG:n osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina ja on nyt kaikkien aikojen huipulla. Se on murtanut tärkeän vastustason 441p, mikä vahvistaa nousevan breakoutin.

Riskinä on kuitenkin se, että yhtiö on muodostanut nousevan kiilan kaltaisen kuvion, joka koostuu kahdesta nousevasta ja lähentyvästä trendiviivasta. Nämä kaksi viivaa lähestyvät nyt yhtymäkohdatasona.

Samanaikaisesti Percentage Price Oscillator (PPO) on muodostanut laskevan divergenssin. Siksi on riski, että osake kokee lyhyen korjausliikkeen tulosten jälkeen ja palaa sitten nousutrendiin.