Palantirin osake -20 % vuoden alusta: analyytikot odottavat käännettä

Palantir Technologiesin osakkeet nousivat aamukaupassa tuoreiden analyytikkojen suotuisten kommenttien jälkeen, mutta osake luopui suurimmasta osasta aamun voitoista ennen puoltapäivää, kun laajempi markkinoiden heikkeneminen voimistui.

Kirjoitushetkellä perjantaina Palantirin osake oli noin 0,6 % laskussa. Vuoden alusta osake on laskenut noin 20 %.

Laajempi markkina oli paineen alla, ja Dow Jones Industrial Average laski 535 pistettä eli 1,1 %.

S&P 500 laski 0,6 %, kun taas Nasdaq Composite putosi 0,9 %.

Kaikki kolme suurta indeksiä ovat helmikuussa tappiolla, mikä heijastaa kasvavaa sijoittajaepävarmuutta tekoälyn taloudellisista ja toimialavaikutuksista.

Rosenblatt aloittaa seurannan osta‑suosituksella

Rosenblatt Securities aloitti Palantirin seurannan osta‑suosituksella ja asetti 150 dollarin tavoitehinnan.

Yhtiö kuvaili Palantiria markkinoita mullistavaksi tekoälyohjelmistojen johtajaksi, jolla on erottuva kilpailuasema.

Rosenblatt mainitsi kestävän kasvusuunnan ja operatiivisen vipuvaikutuksen keskeisinä tekijöinä, jotka tukevat sen myönteistä näkemystä.

Analyytikko viittasi viimeisen 12 kuukauden 56 %:n liikevaihdon kasvuun ja 82 %:n bruttokatteeseen todisteina vahvoista perustekijöistä.

Palantirin osakkeet ovat laskeneet noin 33 % lokakuun huipustaan, ja Rosenblatt totesi, että nykyinen taso tarjoaa houkuttelevan ostopaikan.

UBS:n päivitys korostaa ensiluokkaista kasvutarinaa

Erikseen UBS nosti Palantirin osta‑suositukseen aiemmasta neutraalista ja katsoi, että äskettäinen noin 30 %:n lasku huipuista on luonut houkuttelevan tilaisuuden.

"Suosittelemme sijoittajia hyödyntämään tätä noin 35 %:n laskua huipusta ensiluokkaiselle ohjelmistoyhtiön kasvutarinalle ja yhtiölle, joka on kahden voimakkaimman kulutustrendin – tekoälyn ja datan – risteyskohdassa", kirjoittivat Karl Keirsteadin johtamat analyytikot.

Yhtiö totesi, että Palantir noteerataan nyt 50‑kertaisena vuoden 2027 vapaan kassavirran ennusteisiin verrattuna, mikä on heidän mielestään houkuttelevaa ottaen huomioon ennusteen 70 %:n liikevaihdon kasvusta vuonna 2026 ja vakaat keski‑50 %:n marginaalit.

UBS mainitsi myös jatkuvia vahvoja kysyntäsignaaleja, todeten että kumppani‑ ja asiakastarkistukset viittaavat siihen, että yritykset nopeuttavat tekoälyn käyttöönottoa.

Sijoittajien keskeinen keskustelu koskee Palantirin yli 50 %:n kasvun kestävyyttä ja sitä, voiko kilpailu hyperscalerien, Databricksin tai tekoälymallien tarjoajien taholta voimistua.

UBS sanoi, ettei sen viimeisimmissä tarkistuksissa paljastunut "mitään merkittävää nousevaa kilpailua", mikä viittaa siihen, että Palantirin asema pysyy toistaiseksi ennallaan.

Myönteiset arviot seuraavat vastaavaa päivitystä viime viikolla Mizuho Securitiesiltä.

Mizuho näkee parantuneen riskin‑tuoton suhteen

Tutkimusmuistiossa Mizuho‑analyytikko Gregg Moskowitz nosti Palantirin Outperform‑suositukseen aiemmasta Neutraalista ja asetti 195 dollarin tavoitehinnan.

"Olimme kuukausien ajan ilmaisseet huolen, että PLTR‑osakkeet voisivat jossain vaiheessa äkillisesti kokea merkittävän arvostuskertoimen palautuman", Moskowitz kirjoitti.

Hän kertoi, että äskettäinen lasku on vähentänyt arvostusriskiä ja parantanut osakkeen riskin ja tuoton suhdetta.

Moskowitzin mukaan Palantirin liikevaihdon kasvu ja katteen laajeneminen asettavat sen "omassa luokassaan" ohjelmistosektorilla.

Vaikka suositusten kirjo on laaja, Palantirin nousu jäi rajoitetuksi, koska laajempi markkina pysyi paineen alla.

Helmikuu on ollut volatiliteetin sävyttämä, erityisesti teknologia‑ ja ohjelmistopainotteisissa osakkeissa, kun sijoittajat puntaroivat tekoälyn aiheuttaman häiriön pitkän aikavälin taloudellisia vaikutuksia.