Rolls-Roycen osakekurssi käännekohdassa Lähi-idän konfliktin keskellä

Rolls-Royce on hermostunut tänään, March 2, kun sijoittajat pohtivat käynnissä olevaa Lähi-idän sotaa ja sen vaikutusta liiketoimintaan. RR-osaketta noteerattiin maanantaina 1,335p:ssä, hieman alaspäin vuoden alusta olevaan huippuun 1,420p verrattuna.

Rolls-Royce Holdingsin liiketoimintaan kohdistuvat sodan vaikutukset

Rolls-Roycen osakekurssi oli maanantaina otsikoissa, kun sijoittajat ostivat hiljattaisen laskun käynnissä olevan Lähi-idän sodan keskellä.

Tällä sodalla on merkittävä vaikutus yhtiöön kahdella tavalla. Ensinnäkin sen puolustusliiketoiminta voi hyötyä lisääntyvistä puolustusmenoista Euroopassa, Lähi-idässä ja Yhdysvalloissa.

Samaan aikaan sen keskeinen siviili-ilmailu voi kärsiä käynnissä olevista matkustusrajoituksista Lähi-idässä, jotka ovat vaikuttaneet suuriin asiakkaisiin kuten Turkish Airlinesiin, Deltaan, Air Indiaan ja British Airwaysiin.

Rolls-Royce laskuttaa näitä yhtiöitä lentotuntiperusteisesti, mikä tarkoittaa, että yhtiö ei ansaitse juuri tuloja, kun moottorit eivät lennä.

On epäselvää, milloin lennot normalisoituvat Lähi-idässä, sillä Iran on vastustanut neuvotteluja Yhdysvaltojen kanssa, vaikka Trump on väittänyt niiden johtajien soittaneen Valkoiseen taloon. 

Analyytikot uskovat, että mahdolliset neuvottelut ja sodan nopea päättyminen asettavat Iranin epäedulliseen asemaan, koska ne antavat Yhdysvalloille ja Israelille mahdollisuuden täydentää asevarastojaan ja käynnistää uuden hyökkäyksen myöhemmin.

Rolls-Roycen liiketoiminta kukoistaa 

Uusi kriisi puhkeaa viikkoa sen jälkeen, kun Rolls-Royce Holdings julkaisi vahvat taloudelliset tulokset, jotka ylittivät ennusteet.

Rolls-Royce Holdings kertoi, että sen vertailukelpoinen liikevoitto nousi £2.5 miljardista £3.5 miljardiin vuonna 2024. Tämä kasvu johtui siviili-ilmailusegmentistä, joka jatkoi LTSA-marginaalien ja liikevaihdon kasvattamista.

Lisäksi johto korotti keskipitkän aikavälin tavoitteita jälleen. Sen odotetaan nyt, että liikevoiton olevan vuonna 2028 välillä £4.5–£5.2 miljardia, mikä on selvä nousu verrattuna tämän vuoden odotuksiin (£4.0–£4.2 miljardia).

Yhtiö ennakoi myös, että liikevoittomarginaali nousee 18%–20%:iin, ja vapaan kassavirran odotetaan kasvavan £5–£5.3 miljardiin. Nämä luvut viittaavat siihen, että yhtiön käänneohjelmat toimivat.

Siviili-ilmailuliiketoiminta teki £10.2 miljardin liikevaihdon, 15% enemmän kuin edellisellä jaksolla. Sen liikevoittomarginaali nousi 16.6%:sta 20.5%:iin.

Puolustustoimiala, josta hyötyy käynnissä oleva sota Iranissa, teki £4.77 miljardin liikevaihdon, 8% nousua verrattuna samaan edelliseen jaksoon. Sen liikevoittomarginaali nousi 14.2%:sta 14.4%:iin. 

Rolls-Royce hyötyy myös käynnissä olevasta tekoälyn lisääntymisestä, sillä sen power-segmentin liikevaihto kasvoi 19% ja ylitti £4.9 miljardin. Johto työskentelee uuden power-tuotteen parissa, joka on kohdennettu datakeskusliiketoimintaan.

Tärkeimpänä sijoittajille yhtiö ilmoitti £2.5 miljardin osakkeiden takaisinostosta tälle vuodelle sekä £7–£9 miljardin takaisinostoista tilikausille 2026 ja 2028.

Rolls-Roycen osakekurssin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että RR-osakekurssi vetäytyi kaikkien aikojen huipulta 1,420p:stä nykyiseen 1,330p:iin. Tämä lasku tapahtui, kun sijoittajat realisoivat voittoja, koska vahvat taloudelliset tulokset oli jo hinnoiteltu markkinoille. 

Se pysyy 50- ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. Se on myös edelleen tärkeän tukitason 1,307p yläpuolella, joka oli sen korkein taso tammikuussa.

Siksi todennäköisin skenaario on, että kurssi jatkaa nousuaan, kun härät tähtäävät seuraavaan merkittävään tavoitetasoon 1,410p:ssä, joka oli viime viikon huippu.