Miksi Teslan miljardööri juuri sijoitti $180M Nvidian osakkeisiin

Singaporessa asuva sijoittaja Leo KoGuan, tunnettu merkittävästä Teslan osakeomistuksestaan, kertoi ostaneensa noin 1 miljoonaa Nvidia-osaketta tiistaina.

X:ssä julkaistussa viestissä KoGuan, joka on aiemmin kuvannut Teslaa ydinomistuksekseen, kehysti oston luottamuslauseeksi pitkän aikavälin tekoälykaupalle, vaikka laajemmassa mielialassa alalla onkin havaittavissa hermostuneisuutta.

Ajoitus oli viesti.

Nvidia oli laskenut viimeaikaisista huipuistaan hermostuneen kaupankäynnin keskellä, kun sijoittajat yhtäkkiä käyttäytyivät ikään kuin tekoälykauppa olisi yhden tungokkaan poistumistien päässä romahduksesta.

KoGuanin vastaus oli ostaa isosti ja lähettää viesti "hermostuneelle markkinalle" rauhoittumisesta.

"Tekoäly EI OLE kupla — se on vasta alku," hän kirjoitti ja lisäsi suunnittelevansa ostavansa vielä toisen miljoonan osakkeen erän.

Osakkeet eivät reagoineet kymmenen prosentin gapilla hänen viestiinsä, mutta vaikutus näkyi aaltoiluna.

Nvidia oli hieman plussalla keskiviikon varhaisessa kaupankäynnissä, ja Tesla, joka on yhä eniten KoGuanin nimeen liitetty osake, nousi myös hieman.

Yleisemmmin hän ei niin paljon kiertänyt pois Muskin yhtiöstä kuin viestitti, että tekoälyn lasku näyttää ennemminkin puhdistukselta kuin huipulta.

KoGuanin iso liike: Teslan lojaalisuus kohtaa Nvidian paniikin

KoGuanin tausta on osa kiinnostusta.

Hän on kuvannut itseään entisenä vähittäissijoittajana, joka panosti Teslaan täysillä vuonna 2019 ja nousi sittemmin yhtiön kaikkein seuratuimpien yksityissijoittajien joukkoon.

Aikaisemmissa viesteissään hän on maininnut omistavansa noin 27,7 miljoonaa Teslan osaketta, osuus, jonka pienetkin portfolio-liikkeet lukevat mielialan indikaattorina.

Tällä viikolla indikaattori väläytti "osta pelosta", mutta käänteellä.

Nvidia ei ole unelias arvo-osake; se on markkinan tekoälymetrónomi.

Kun se myydään alas, se vetää usein mukaansa koko sektorin, datakeskusten toimittajista kaikkeen, joka näyttää vähänkään "tekoälyyn liittyvältä".

KoGuan valitsi sen hetken tehdäkseen yksinkertaisimman ja näkyvimmän asian, mitä optimistinen sijoittaja voi tehdä: ostaa.

Yksi syy siihen, miksi hänen kauppansa on merkittävä, on se, että se on linjassa sen kanssa, miten myyntipuolen analyytikot ovat pysyneet positiivisina, vaikka kurssiliikkeet horjuvat.

Esimerkiksi Rosenblattin Kevin Cassidy toisti osta-suosituksen ja nosti tavoitehinnan $300:aan tuoreessa muistiinpanossaan, viitaten vahvoihin tuloksiin ja Nvidian Blackwell-alustan käyttöönottoon huolimatta käynnissä olevasta keskustelusta lyhyen aikavälin toimitusketjun rajoituksista.

Tällainen suositus on käytännössä muistutus siitä, että noususkenaario ei perustu fiiliksiin, vaan tilauksiin.

Lue myös: Teslan osake on laskussa, mutta onko March 9 se päivä, joka muuttaa kaiken?

Mitä Wall Street näkee, mitä panikoijat eivät huomaa

Ydinväite ei ole muuttunut: yritykset investoivat aggressiivisesti tekoälyinfrastruktuuriin, ja Nvidia on edelleen oletustoimittaja tärkeimmille laitteille.

Arvostuksesta sen sijaan käydään kiivaita keskusteluja.

Nvidia ei ole perinteisessä mielessä halpa, mutta optimistit väittävät, että kertoimet näyttävät kohtuullisemmilta, jos tulokset jatkavat kasvuaan yhtä nopeasti kuin markkina odottaa.

Monet analyytikot pitävät osaketta yhä ostokohteena korjauslaskun jälkeen, koska he näkevät kysynnän laajenevan yli suurten mallien kouluttamisen ja päättelyn.

Karhumalli on yksinkertaisempi: markkinat ovat jo hinnoitelleet paljon täydellisyyttä.

Minkä tahansa kompastuksen, kuten hitaamman tekoälyinvestointien kasvun, koventuneen kilpailun, vientirajoitusten tai suuren nousun jälkeisen sopeutumisvaiheen, seurauksena osakkeen kurssi voi laskea voimakkaasti.

Ja KoGuanin Teslan-puolella epäilys sähköautojen kysynnän vaihteluista sekä Muskin synnyttämä otsikkoriski eivät ole hävinneet.