USD/INR-ennuste: Intian rupia romahtaa ennätysalhaiselle

Intian rupia romahti ennätysalhaiselle, kun käynnissä oleva Lähi-idän sota aiheutti shokkeja Aasiaan ja muille mantereille. USD/INR-valuuttakurssi nousi 92.50:een ylittäen aiemman ennätyksen 92.42. Se on noussut yli 10% viime vuoden huhtikuun pohjatasosta.

Intian rupia ja osakkeet romahtavat Lähi-idän sodan keskellä 

USD/INR sai vauhtia tiistaina, kun käynnissä olevan Lähi-idän sodan jälkivaikutukset voimistuvat. Blue-chip-indeksi Nifty 50 laski yli 1.7%, kun taas Sensex putosi 1.66%. Intian joukkolainatuotot jatkoivat nousuaan.

Rupian nykyinen romahdus tapahtui samalla, kun raakaöljyn hinnat jatkoivat nousuaan käynnissä olevien Lähi-idän sotatoimien seurauksena. Brent, joka kaupankäynnissä oli $55 aiemmin tänä vuonna, on noussut $84:ään. Myös maakaasun hinnat ovat jatkaneet nousuaan, ja riski on, että ne nousevat edelleen sodan jatkuessa.

Intia on erittäin altis näille geopoliittisille riskeille, sillä se tuo suurimman osan öljystään. Korkeammat öljy- ja kaasuhinnat uhkaavat kiihdyttää inflaatiota, joka on ollut hillitty viime kuukausina. Viimeisimpien tietojen mukaan kuluttajahintaindeksin (CPI) yleisindeksi oli 2.75% tammikuussa.

Lisäksi nousevat energian hinnat muodostavat riskin Intian taloudelle, joka kokee kasvavaa vaihtotaseen alijäämää. Helmikuussa julkaistut tiedot osoittivat, että maan alijäämä laajeni tammikuussa $34.68 miljardiin aiemmasta $25 miljardista kuukautta aiemmin.

Siksi, Bloombergin mukaan, Reserve Bank of India (RBI) puuttui peliin myymällä dollareita, kun USD/INR rikkoi avain-tason 92.

Rupian ongelmia lisää se, että Yhdysvaltain dollarin vahvuus on kiihtynyt tällä viikolla, kun sijoittajat hakeutuvat sen turvasatama-rooliin ja markkinaosapuolet ennakoivat, että Federal Reserve pitää korot korkeammalla pidempään.

Perjantaina julkaistu raportti osoitti, että Yhdysvaltain tuottajahintaindeksi (PPI) nousi yli 3% tammikuussa, etääntyen entisestään Federal Reserven 2.0% tavoitteesta. Nousevat energia- ja rahtikustannukset todennäköisesti työntävät inflaatiota kauemmas Federal Reserven 2.0% tavoitteesta.

USD/INR tekninen analyysi 

USD/INR-kaavio | Lähde: TradingView 

USD/INR-pari on valokeilassa, kun nousumarkkina saa lisää voimaa. Viikkokaaviota tarkasteltaessa näkyy, että nousu on jatkunut useita vuosia. Pari, joka kävi pohjalla 72 pandemian aikana, on nyt noussut 92.25:een.

Tämä kaavio osoittaa, että ostajat (bullit) ovat aina palanneet ostamaan laskun aikana, kun pari laskee. Esimerkiksi se laski äskettäin 90:een Yhdysvaltojen ja Intian kauppasopimuksen jälkeen, mutta ostajat palasivat ja ostivat laskun.

Teknisiä indikaattoreita tarkasteltaessa Average Directional Index (ADX) on asettunut arvoon 36, mikä viittaa siihen, että suunta on edelleen vahva. ADX on yksi yleisimmistä trendi-indikaattoreista ja perustuu true range -mittariin.

Pari liikkuu myös edelleen 50 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) dynaamisen tuen yläpuolella. Trendin seuraamiseen perustuvassa analyysissä instrumentti säilyttää nousurallinsa niin kauan kuin se pysyy tämän liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Näin ollen tekninen kuva viittaa siihen, että USD/INR:llä on lisää tilaa nousta lähikuukausina, mahdollisesti vastustasolle 95. Tämä näkemys kumoutuu, jos pari alkaa laskea ja putoaa 50 viikon liukuvan keskiarvon alapuolelle. Tällainen lasku tarkoittaisi, että myyntivoimat ovat vallanneet markkinan.