Kulta palautuu 1 % Lähi-idän epävarmuuden vuoksi – voivatko hinnat jatkaa nousua?

Kulta nousi takaisin perjantaina, toipuen yli 1 %:n laskusta edellisellä kaupankäyntipäivällä, kun sijoittajat hakeutuivat turvasatamametalliin laajenevaa Lähi-idän konfliktia ympäröivän epävarmuuden kasvaessa.

COMEXin kulta nousi 1 % tasolle $5,128 unssilta kirjoitushetkellä. 

Metalli on kuitenkin murtumassa neljän viikon voittoputkesta, kun se on laskenut noin 3 % tällä viikolla.

Tätä laskua selitetään kasvavilla inflaatiohuolilla, joita ovat ruokineet sekä odotusten heikkeneminen koronlaskusta että korkeammat energiakustannukset.

Lisäksi dollarin nousu tällä viikolla heikensi myös ulkomaisten ostajien kysyntää.

Vahvempi dollari tekee dollareissa hinnoitelluista hyödykkeistä kalliimpia. 

Yhdysvaltojen–Iranin konfliktin kärjistyminen ja lähestyvät talousluvut

Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin välinen konflikti on kärjistynyt ja on nyt seitsemättä päivää käynnissä.

Torstaina Iran laukaisi ohjus- ja droonihyökkäyksiä eri puolilla lahtea, ja yksi isku osui Bahrainin öljynjalostamoon.

Samaan aikaan Israel jatkoi ilmaiskuja Teherania vastaan, ja Yhdysvallat keskeytti toimintansa suurlähetystössään Kuwaitissa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump paljasti, että iranilaiset viranomaiset yrittivät ottaa häneen yhteyttä neuvotellakseen konfliktin lopettamisesta, mutta hän hylkäsi ehdotukset sanoen, että se oli "liian myöhäistä" ja että Yhdysvallat pyrkii aktiivisesti Iranin tuhoamiseen.

Yhdysvaltain kannasta huolimatta Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi totesi, että Teheran ei ole hakenut eikä aio neuvotella tulitauosta. 

Islamilainen vallankumouksellinen kaarti varoitti lisäksi, että vastaiskut odotetaan voimistuvan seuraavien päivien aikana.

Samaan aikaan markkinoiden katse on myös tulevissa Yhdysvaltain talousluvuissa.

Kauppiaat odottavat Yhdysvaltain Nonfarm Payrolls (NFP) -tilaston julkistamista; konsensusodotukset ovat noin 59,000 helmikuulle, tammikuun vahvan 130,000-lukeman jälkeen. 

Lisäksi vähittäismyyntiä ennustetaan laskevan tammikuussa 0,3 % kuukausitasolla, oltuaan edellisen kuukauden tasainen.

Tällä viikolla Yhdysvallat on valmis ottamaan käyttöön väliaikaisen 15 %:n maailmanlaajuisen tullin, nousuna aiemmasta 10 %:n tasosta. 

Tämä muutos seuraa korkeimman oikeuden päätöstä mitätöidä suurin osa Donald Trumpin aiemmin asettamista tulleista. 

Scott Bessentin mukaan tämän tullin odotetaan mahdollisesti palaavan entiselle tasolleen viiden kuukauden kuluessa, riippuen käynnissä olevien uusien kauppatutkimusten etenemisestä.

Tekninen näkymä

Kulta käy kauppaa lähellä $5,130, ja päivätason kaavio osoittaa jatkuvaa noususuuntausta, sillä hinta on nousevassa kanavassa, kirjoitti Akhtar Faruqui, FXStreetin toimittaja, raportissa.

”Lyhyen aikavälin suuntaus on lievästi nouseva, sillä hinta pysyy nousevan 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella ja kunnioittaa viimeaikaisten huippujen muodostamaa klusteria sen sijaan, että se laajentaisi aiempaa korjausliikettä”, Faruqui sanoi. 

Lyhyen aikavälin laskuimpulssi näyttää olevan laantumassa, mikä käy ilmi yhdeksän päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) litistymisestä juuri nykyhinnan yläpuolella, hän sanoi. 

Kuitenkin taustalla oleva ostopaine jatkuu, mistä kertoo 14 päivän suhteellisen voiman indeksi (RSI) pysymällä keskilinjansa yläpuolella tasolla 53.

Jos kullan hinta rikkoo $5,140 per unssi -tason, lisänousu on mahdollinen kohti noin $5,480 per unssi, ja sen jälkeen kaikkien aikojen huippua $5,598 per unssi, joka saavutettiin 29. tammikuuta. 

”Alaspäin alkuperäinen tuki sijaitsee kanavan alemmassa rajassa tasolla $5,080. Kanavan alapuolelle suuntautuva murtuma paljastaisi 50 päivän EMA:n tasolla $4,883”, Faruqui lisäsi. 

Lisäksi torstaina CME Group ilmoitti alentavansa alkuperäistä marginaalia COMEX 100 -kultafutuureistaan, pienentäen sitä 9 %:sta 7 %:iin.

Samanaikaisesti myös COMEX 5,000 -hopeafutuurien marginaalia alennettiin 18 %:sta 14 %:iin.

Mitä hopeaan tulee, COMEXin hinnat olivat viimeksi $83.853 per unssi, nousua 2 % edelliseen päätökseen verrattuna.