Aamukatsaus: Öljy kipuaa kohti $120, Aasian markkinat romahtavat

Maailman rahoitusmarkkinat avasivat viikon kovassa paineessa, kun Lähi-idän eskaloituva konflikti laukaisi jyrkän öljyn hinnannousun ja järkytti sijoittajien luottamusta maailmanlaajuisesti.

Aasian osakkeet laskivat jyrkästi, Yhdysvaltain dollari vahvistui sijoittajien etsiessä likviditeettiä, ja kryptovaluutat vetäytyivät laajempaan riskin välttelyyn liittyvässä tunnelmassa.

Hormuzinsalmen sulkeminen ja tuotantohäiriöt Persianlahdella nostivat raakaöljyn hintoja jyrkästi, mikä lisäsi pelkoja uusista inflaatiopaineista ja mahdollisesta kansainvälisen kasvun hidastumisesta.

Samaan aikaan sodan poliittiset kehitykset, mukaan lukien Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin kommentit, jatkoivat geopoliittisen näkymän muovaamista.

Aasian markkinat laskussa, öljyshokki lisää inflaatiopelkoja

Aasian osakkeet laskivat jyrkästi maanantaina, kun sijoittajat reagoivat energian hintojen nousuun ja pitkittyvän geopoliittisen epävakauden riskiin.

Japanin Nikkei laski 6.8% sen jälkeen kun se oli jo pudonnut 5.5% edellisellä viikolla, mikä heijastaa maan haavoittuvuutta merkittävänä öljyn ja kaasun tuojana.

Etelä-Korean Kospi laski jopa 8%, jatkaen yli 10% tappioita, jotka kirjattiin edellisellä viikolla.

Kiinan blue-chip CSI 300 -indeksi laski 1.6%.

Kiina, vaikka se on myös suuri öljyn tuoja, omistaa laajat raakaöljyvarannot, jotka voivat osittain vaimentaa välitöntä vaikutusta.

Analyytikot varoittivat, että energian hintojen nousulla voi olla laajempia taloudellisia seurauksia.

"Maailmantalous on edelleen riippuvainen Lähi-idän öljyn ja maakaasun keskittyneestä virrasta Hormuzinsalmen kautta," sanoi Bruce Kasman, JPMorganin pääekonomisti.

"Lähiajan skenaario on lähiaikainen piikki kohti $120 bbl, jota seuraa lieventyminen konfliktin laannuttua pian," hän lisäsi. "Mutta ilman selkeää ja päättävää poliittista ratkaisua Brent-raakaöljyn hinnat odotetaan asettuvan kohonneelle $80 bbl tasolle keskivuoteen saakka."

Kasman sanoi, että tällainen skenaario voisi vähentää maailmanlaajuista talouskasvua noin 0.6% vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja nostaa kuluttajahintoja suunnilleen 1%.

Bitcoin laskee sijoittajien muuttaessa puolustuskannalle

Kryptovaluuttamarkkinat heijastivat myös varovaista tunnelmaa.

Bitcoin laski noin viikon alimmalle tasolleen varhaisessa Aasian kaupankäynnissä, pudoten enimmillään 2.36% tasolle $65,633 ennen kuin se vakaantui yli $67,000 myöhemmin päivällä.

Analyytikot sanoivat, että nousevat öljyn hinnat ja inflaatiopelot myötävaikuttivat riskin välttelyyn.

Pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) virrat ovat myös kääntyneet negatiivisiksi viime kuukausina.

Bloombergin kokoamien tietojen mukaan Yhdysvaltain listatut spot-Bitcoin-ETF:t ovat marraskuusta lähtien kirjanneet nettovirtauksia lähes $6 billion verran.

Öljyn nousu kiristää globaaleja markkinajännitteitä

Öljyn hinnat nousivat rajusti sodan häiritessä tuotantoa ja rahtireittejä Lähi-idässä.

Brent-raakaöljy nousi jopa 29% ja hetkellisesti $119.50 per tynnyriin, mikä oli suurin yhden päivän muutos sitten huhtikuun 2020.

Kirjoitushetkellä Brent kävi kauppaa noin $115.99 tasolla.

West Texas Intermediate -raakaöljy nousi noin 26% yli $115 per tynnyri.

Nousu heijastaa kasvavia huolia toimitushäiriöistä sen jälkeen, kun tankkeriliikenne Hormuzinsalmen kautta käytännössä pysähtyi.

Kapea vesireitti käsittelee normaalisti roughly one-fifth of global oil shipments.

Suurtuottajat ovat alkaneet leikata tuotantoa, kun varastot täyttyvät blokattujen vientireittien vuoksi.

Kuwait on vähentänyt tuotantoa ja jalostamotoimintoja, kun taas Yhdistyneet Arabiemiirikunnat ovat myös supistaneet offshore-tuotantoa.

Irakissa vaikutus on ollut vielä jyrkempi.

Sen kolmen pääeteläisen öljykentän tuotanto on laskenut noin 70% tasolle noin 1.3 miljoonaa tynnyriä päivässä verrattuna noin 4.3 miljoonaan tynnyriin päivässä ennen konfliktia.

Analyytikot varoittavat, että tilanne voi pahentua, jos vientipullojenkaulat jatkuvat, ja JPMorgan arvioi, että Lähi-idän tuotannon keskeytykset voivat ylittää 4 million barrels per day tulevina viikkoina.

Trump vihjaa yhteisestä päätöksestä Netanjahun kanssa Iranin sodan aikataulusta

Konfliktia koskevat poliittiset kehitykset vaikuttavat edelleen markkinatunnelmaan.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi, että päätös siitä, milloin sota Irania vastaan lopetetaan, tehdään yhdessä Israelin pääministerin Benjamin Netanjahun kanssa.

"I think it’s mutual… a little bit. We’ve been talking. I’ll make a decision at the right time, but everything’s going to be taken into account," Trump said.

Trump puolusti myös nousevien öljyn hintojen taloudellista vaikutusta, kuvaillen niitä konfliktin väliaikaisena kustannuksena.

"A gain in “short term oil prices” was a “very small price to pay” for destroying Iran’s nuclear threat, Trump said, adding that prices will fall rapidly “when the destruction of the Iran nuclear threat is over.”

Hän myös kehui Netanjahun johtajuutta sodan aikana.

"Bibi’s done a great job. He’s been a wartime prime minister. We’ve worked together. We’ve destroyed a country that wanted to destroy Israel. Would have destroyed Israel if I wasn’t around."