Adoben osakekurssi: analyysi ja tulosennakko – osta vai myy?

Adoben osakekurssi on otsikoissa tällä viikolla, kun teknologiayhtiö julkistaa taloudelliset tuloksensa.

ADBE on noussut viimeisen kuuden päivän aikana, saavuttaen korkeimman vaihtelunsa sitten 3. helmikuuta.

Se on noussut 15 % tämän vuoden alimmasta tasosta, mikä peilaa muiden ohjelmistoyhtiöiden, kuten Intuitin ja ServiceNow'n, kehitystä.

Adobe-tulokset valaisevat tekoälyn vaikutusta 

ADBE:n osakekurssi on elpynyt viime päivinä, nousten vuoden alun pohjasta $245:stä nykyiseen $283:een. 

Tämä elpyminen tapahtui, kun sijoittajat palasivat takaisin ohjelmistoyrityksiin, jotka romahtivat aiemmin tänä vuonna huolten vuoksi siitä, että Anthropicin ja OpenAI:n kaltaiset tekoälytyökalut voisivat häiritä niiden liiketoimintaa.

Tulevat tulokset antavat lisätietoa siitä, miten sen liiketoiminta suoriutuu, kun joidenkin sen keskeisten toimintojen odotetaan olevan häiriöalttiita.

Analyytikot odottavat, että tulevat luvut osoittavat liiketoiminnan jatkaneen kohtalaisen hyvin viime neljänneksellä. Liikevaihto nousi 9,85 % ja oli $6,28 miljardia, kun taas tulos nousi 15 % ja oli $5,87.

Analyytikot odottavat myös, että vuotuinen liikevaihto on $26 miljardia, 9,54 % nousua, ja seuraavana vuonna $28 miljardia.

Viimeisimmät luvut näyttivät Adoben liiketoiminnan suoriutuneen hyvin: liikevaihto kasvoi 10 % ja oli $6,19 miljardia, ja liikevoitto nousi $2,26 miljardiin.

Suurin osa liikevaihdosta tuli digitaalisesta mediasegmentistä, joka tuotti $5,96 miljardia. Digitaalisen kokemuksen segmentti tuotti $1,5 miljardia, ja vuosittainen toistuva liikevaihto nousi $25 miljardiin.

Adobe on vahvasti aliarvostettu. Seeking Alpha:n kokoamat tiedot osoittavat, että ennustettu P/E-luku on vajonnut 12:een, paljon alle sektorin mediaanin 21. Tämä taso on selvästi alle viiden vuoden keskiarvon 30.

Vertailun vuoksi Intuitin ennustettu P/E on 20 ja ServiceNow'n 30. Muilla suosituilla ohjelmistoyhtiöillä, kuten Atlassianilla, Microsoftilla ja Oktalla, on korkeammat kertoimet.

Sama näkyy myös suositussa Rule of 40 -mittarissa, joka tarkastelee yrityksen kasvua ja marginaaleja. Sen voittomarginaali on 30 % ja liikevaihdon kasvu 10 %, mikä antaa lukemaksi 40 %.

Adoben osakekurssin tekninen analyysi 

Viikkokaavio paljastaa, että Adoben osakekurssi romahti $635:stä tammikuussa 2023 $245:n pohjaan. Se muodosti laskevan kanavan ja on elpynyt sen alareunasta. Elpyminen käynnistyi osuessa alareunaan, jolloin muodostui morning star -kuvio.

Osake on noussut yli keskeisen vastustason $273:ssa, joka oli sen alin käännös syyskuussa 2022. Silti se pysyy kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolella.

Se on muodostanut käänteisen cup-and-handle -kuvion, joka on teknisessä analyysissa yleinen laskutrendin jatkumista ennakoiva merkki.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake elpyy ja osuu kanavan yläreunaan noin $300:ssa. Tämän jälkeen osake vetäytyy käänteisen cup-and-handle -kuvion vuoksi.