SCHD‑ETF:n nousu tyrehtyi – miksi se voi pian kääntyä nousuun

Schwab US Dividend Equity ETF:n (SCHD) nousu on tyrehtynyt tämän kuukauden aikana osakemarkkinoiden vetäytyessä ja Lähi‑idän geopoliittisen kriisin jatkuessa.

SCHD laski 30 dollariin, noin 3 % alle vuoden alusta mitatusta huipusta 32 dollarin.

SCHD ETF reagoi Iranin käynnissä olevaan sotaan 

Ensisijainen katalysaattori SCHD‑ETF:lle on käynnissä oleva Iranin sota ja sen jälkivaikutukset alueella.

Sota on laskenut globaaleja osakkeita; Hang Seng ja Nifty 50 laskivat yli 2 % ja 7 % vastaavasti.

Se nosti myös raakaöljyn hintoja, ja Brent sekä West Texas Intermediate (WTI) ylittivät tärkeän 100 dollarin vastustason.

Maakaasun hinnat ovat myös nousseet kaksinumeroisesti tänä vuonna.

Myönteistä on, että SCHD‑ETF koostuu yrityksistä, jotka todennäköisesti hyötyvät käynnissä olevasta sodasta.

Esimerkiksi suurin komponentti Lockheed Martin hyötyy sodasta, kun maat, mukaan lukien Yhdysvallat, lisäävät puolustusmenojaan. 

Lisätilauksia odotettaneen todennäköisesti Lähi‑idän maista, jotka ovat havainneet järjestelmiensä haavoittuvuuden. 

Rahaston muut suuret nimet ConocoPhillips ja Chevron hyötyvät myös käynnissä olevasta raakaöljyn ja maakaasun hintojen noususta.

Energiayhtiöt muodostavat noin 20 % rahastosta.

Rahaston muut suuret nimet, kuten Verizon, Bristol Myers Squibb, Altria, Coca‑Cola, PepsiCo ja Texas Instruments, eivät tule kärsimään merkittävästi käynnissä olevasta sodasta. Kulutustavara‑ ja terveydenhuoltosektorit edustavat 18,50 % ja 16,20 % rahastosta.

SCHD‑ETF hyötyy myös käynnissä olevasta siirtymästä kasvuyhtiöistä arvoyhtiöihin, kun sijoittajat kyseenalaistavat AI‑buumin. Osa alan suurista AI‑yrityksistä on laskenut viime kuukausina. 

NVIDIA, maailman johtava toimija, on ajautunut tekniseen korjaukseen pudottuaan 16 % viime vuoden huipustaan.

Samoin Palantir, toinen merkittävä AI‑yritys, on ajautunut karhumarkkinaan, laskien yli 20 % kaikkien aikojen huipustaan.

Muut alan suuret toimijat kuten Adobe, ServiceNow ja Amazon ovat myös laskeneet.

SCHD‑ETF on lisäksi merkittävästi aliarvostettu: data osoittaa, että hinta/voitto‑suhde (P/E) on 18,6, selvästi matalampi kuin S&P 500 ‑indeksin 23.

Sen hinta/vapaa kassavirta ‑suhde (P/FCF) on 10, mikä on alhaisempi kuin muilla rahastoilla.

Lisäkatalysaattoreita rahastolle voivat olla Yhdysvaltojen kuluttajahintainflaatiota ja henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) raportteja, jotka julkaistaan keskiviikkona ja perjantaina tällä viikolla.

SCHD‑ETF:n osakekurssin tekninen analyysi 

Päivätason kaavio osoittaa, että SCHD‑ETF:n osakekurssi on vetäytynyt vuoden alusta mitatusta 32 dollarin huipusta nykyiseen 30 dollariin.

Myönteistä on, että rahasto on pysynyt 50 ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. 

Se on muodostanut myös nousulippukuvion, joka koostuu pystysuorasta liikkeestä ja kanavasta, joka muistuttaa nostettua lippua.

Tästä syystä todennäköisin skenaario on, että rahasto jatkaa nousuaan, ja ensimmäinen tavoite on kaikkien aikojen huippu $31.95.

Sen ylittäminen viittaisi lisänousuun, mahdollisesti psykologiselle tasolle $35.