TD Cowen kehottaa ostamaan Rivianin osaketta ennen R2-julkaisua

Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN)) on kivunnut hieman ylemmäs tiistaina sen jälkeen, kun TD Cowenin eräs vanhempi analyytikko antoi yhtiötä suosivan muistiannon.

Kun Itay Michaeli nosti RIVN:n luokituksen "buy"-tasolle, osake ohitti tärkeimmät liukuvat keskiarvonsa (50 ja 100 päivän) on March 10th, mikä viittaa siihen, että nousumomentum voi jatkua lähiaikoina.

Huolimatta tämänpäiväisestä noususta Rivianin osake on yhä noin 13 % alempana verrattuna kuluvan vuoden huippuun.

Miksi TD Cowen on myönteinen Rivianin osakkeelle?

Itay Michaelin mukaan sijoittajien kannattaa lisätä RIVN-positioitaan, kun yhtiö valmistautuu korkean panoksen R2-sportti-SUV:n lanseeraukseen on Thursday, March 12th.

TD Cowenin analyytikko odottaa, että tämä lanseeraus toimii Rivianin myyntimäärien merkittävänä kasvunajurina.

Kun R1-sarja loi brändille luksususkottavuuden, R2 – kilpailukykyisemmin hinnoiteltu, alkaen noin $45,000 – tähtää amerikkalaisen kompaktien SUV-markkinoiden ytimeen.

Michaelin aineisto viittaa siihen, että täysimittainen US-kysyntä R2:lle tarkoittaisi "212,000 to 335,000" yksikköä vuodessa.

"Our newly introduced R2 model suggests full-scale US demand … supporting above-consensus '27 outcome," hän kertoi asiakkaille tutkimusmuistiossa tiistaina.

Itay Michaeli näkee R2:n nousevan aidoksi uhaksi vakiintuneille segmentin johtajille, kuten Tesla Model Y:lle.

RIVN-osakkeet todennäköisesti nousevat yhtiön saavuttaessa kannattavuusvirstanpylvään

Kuluttajakysynnän ohella päivitys heijastaa kasvavaa luottamusta Rivian Automotive Inc:n parantuvaan talousrakenteeseen.

Michaelin korotettu $20:n tavoitehinta perustuu oletukseen kapeammasta kuin aiemmin arvioidusta EBITDA-tappiosta vuonna 2027 ja korkeammasta lopullisesta kerrointa arvostuksessa, 17x.

Tätä optimismia ruokkivat RIVN:n aggressiiviset toimet valmistusprosessin yksinkertaistamiseksi; esimerkiksi R2-alusta vähentää systems-on-a-chip -järjestelmien määrän neljästä yhteen.

Virtaviivaistamalla laitteistoaan ja hyödyntämällä Volkswagenin kanssa ohjelmisto- ja sähköarkkitehtuuria koskevaa yhteisyritystä, Rivian alentaa käytännössä kannattavuuskynnystään.

TD Cowen katsoo, että nämä rakenteelliset parannukset ovat avain siirtymävuoden läpiviemiseen ja kestävän kannattavuuden saavuttamiseen vuoteen 2027 mennessä.

Tämä tekee Rivianin osakkeista entistä houkuttelevamman omistettavaksi nykyisellä hinnalla.

Miten sijoittautua Rivianin osakkeeseen ennen R2-lanseerausta?

Itay Michaeli katsoo, että RIVN-osakkeiden riskin ja tuoton suhde on suotuisa, erityisesti kun markkinasentimentti näyttää nyt saavuttaneen pohjan.

Hänen mukaansa sähköautojen kysynnän seuraavaa kasvuvaihetta vauhdittavat seuraavan sukupolven lanseeraukset ja henkilökohtaiset autonomisen ajamisen teknologiat – alueet, joilla Rivian on tällä hetkellä johtotilassa.

Nostamalla suositusta nyt TD Cowen antaa signaalin, että R2-lanseeraus ei ole pelkkä tuotejulkistus vaan perustavanlaatuinen käännekohta, joka voi määritellä yhtiön arvostuksen uudelleen vuosiksi eteenpäin.

Huomaa, että optiosijoittajat näyttävät jakavan yhtiön rakentavan näkemyksen Rivian Automotivesta.

Kesäkuun puolivälissä erääntyville sopimuksille asetettu ylähinta on tällä hetkellä noin $21.5, mikä osoittaa yli 25 %:n nousupotentiaalia seuraavan 12 kuukauden aikana.