Unohda öljy — asiantuntija: maakaasu tarjoaa suuremman mahdollisuuden Iranin sodan keskellä

Öljyn hinnat ovat olleet epävakaita viime kaupankäyntisessioissa, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen konflikti on kärjistynyt.

Jännitteet saavuttivat huippunsa 9. maaliskuuta sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump antoi ankaran varoituksen, sanoen, että Irania iskettäisiin ”20 kertaa kovemmin” jos se yrittäisi estää Hormuzinsalmea.

Vaikka maailma pysyy kiinnittyneenä raakaöljyn hintakaavioihin, Tortoise Capitalin vanhempi salkunhoitaja Rob Thummel kuitenkin ehdottaa, että sijoittajille todellinen ”suurempi mahdollisuus” löytyy maakaasusta.

Miksi Thummel valitsee maakaasun öljyn sijaan

Vaikka öljy jatkaa uutisvirran hallintaa, Thummel tuo esiin räikeän eron siinä, miten maakaasu hinnoitellaan kansainvälisesti verrattuna Yhdysvaltoihin.

CNBC:lle puhuneessaan salkunhoitaja sanoi, että kansainväliset maakaasun hinnat ovat nousseet ”selvästi enemmän kuin öljy”, korostaen maailmanlaajuista polttoainekysynnän painetta, joka ei ole vielä täysin heijastunut kotimaisiin arvostuksiin.

Hänen mukaansa Yhdysvallat on suojassa Aasiassa ja Euroopassa nähtäviltä äkillisiltä hinnanousuilta suuren tuotantokapasiteettinsa ansiosta.

Tämä hintakuilu luo ainutlaatuisen ikkunan yhdysvaltalaisille infrastruktuuri- ja tuotantoyhtiöille hyötyä globaalista kysynnästä. Kun maailma ymmärtää, että ”energia on todella tärkeä osa” talouskasvua, Thummel uskoo, että maakaasu tulee olemaan Iranin sodan hiljainen voittaja.

Tässä ovat kaksi parasta osaketta, joilla pelata tätä odotettua maakaasuhintojen nousua vuonna 2026.                                                                                                               

Cheniere Energy: vientiveturi

Nesteytetyn maakaasun suurimpana Yhdysvaltain tuottajana Cheniere'n osake on ”etulinjassa” globaalissa energiatransitiossa.

Yhtiön kyky kuroa umpeen kuilun edullisen amerikkalaisen kaasun ja kansainvälisten korkeiden hintojen välillä tekee siitä merkittävän hyötyjän nykyisessä volatiliteetissa.

Thummelin teoria viittaa siihen, että maat kuten Japani, Etelä-Korea ja Taiwan ovat tällä hetkellä pulassa johtuen Lähi-idän toimitushäiriöistä.

Mutta Cheniere'n pitkäaikaiset sopimukset ja massiiviset vientiterminaalit Meksikonlahdella tarjoavat ”lasin puolitäytenä” kuvan yhdysvaltalaisesta energiaturvallisuudesta.

Kuljettamalla erittäin jäähdytettyä kaasua valtamerten yli Cheniere auttaa ”lieventämään” hinnanpiikkejä, joiden Thummel varoittaa tukahduttavan kansainvälisiä talouksia.

Kaiken kaikkiaan LNG-osakkeet tarjoavat suoran tavan hyötyä kotimaisen tuotannon ja maailmanlaajuisen toimitusvarmuuden välisen laajenevan erotuksen kasvusta.

Williams Companies: infrastruktuurin selkäranka

Siirtääkseen valtavan määrän maakaasua, jota tarvitaan globaalien markkinoiden vakauttamiseen, maailma luottaa ”näkymättömään” putkiverkostoon, jota hallinnoivat Williamsin kaltaiset jättiläiset.

Käsitellen noin kolmasosaa kaikesta maakaasusta Yhdysvalloissa, WMB on tyypillinen ”infrastruktuuriosake”, jonka Thummel määrittelee erinomaiseksi sijoituspaikaksi.

Vaikka upstream-poraajat saattavat pysyä ”kurinalaisina” ja epäröidä lisätä pääomakuluja, kunnes futuurikäyrät nousevat, midstream-yritykset kuten Williams tuottavat tasaista, maksutien kaltaista tulovirtaa riippumatta hintavaihteluista.

Tämä tarjoaa puolustavan suojakerroksen sodan ajamassa markkinassa.

Kuten Thummel totesi, Yhdysvallat tuottaa niin paljon öljyä ja kaasua, että se on kotimaiselle taloudelle etu; WMB-osake on kirjaimellisesti se ”moottorihuone”, joka varmistaa, että tämä etu välittyy markkinoille, mikä tekee siitä olennaisen valinnan niille, jotka haluavat hyötyä maakaasumahdollisuudesta.