USD/JPY-ennuste: shooting star -kuvio Japanin BKT-datan jälkeen

USD/JPY-valuuttakurssi vetäytyi hieman, laskien tämän viikon huipulta 158,85 tasolle 157, kun geopoliittiset jännitteet hellittivät ja Japanin vahvat makrotiedot julkaistiin. Mitä pari tekee seuraavaksi ennen Yhdysvaltain tulevaa inflaatioraporttia?

Japani julkaisi vahvat BKT-luvut

USD/JPY-kurssi vetäytyi, kun Yhdysvaltain dollari laski merkkeihin paljastuessa siitä, että Donald Trump oli antautumassa Iranin sodassa.

Useissa lausunnoissaan maanantaina Trump sanoi, että hänen sotansa oli aikataulua edellä ja hän harkitsi sen päättämistä pian.

Silti sodan lopettaminen nyt olisi merkki siitä, että Yhdysvallat on suurelta osin hävinnyt, sillä Teheranin hallinto on yhä paikallaan eikä ehdotonta antautumista ole tapahtunut.

Trumpin de-eskalointi tapahtui sen jälkeen, kun raakaöljyn hinnat nousivat voimakkaasti maanantaina; Brent ja West Texas Intermediate (WTI) nousivat yli $115. Hän myös näki Yhdysvaltain osakemarkkinoiden romahduksen, kun Dow Jones laski futuurimarkkinoilla yli 1 100 pistettä.

USD/JPY-kurssi reagoi myös lievästi viimeisimpiin Japanin BKT-tietoihin. Tilastoviranomaisen mukaan talous kasvoi 1,3 % neljännellä neljänneksellä sen jälkeen, kun se supistui 2,6 % edellisellä neljänneksellä.

Talous kasvoi 0,3 % neljännesvuositasolla, mikä on merkittävä parannus kolmannen neljänneksen 0,7 %:n laskusta. Tämä johtui siitä, että investoinnit kasvoivat 1,3 % ja yksityinen kulutus nousi 0,3 %. Ulkoinen kysyntä pysyi ennallaan.

Nämä luvut tarkoittavat, että Bank of Japan pitää todennäköisesti suhteellisen kireän linjan tänä vuonna ja voi korottaa ohjauskorkoa 0,25 %.

Seuraava keskeinen katalysaattori USD/JPY-parille on Yhdysvaltain kuluttajainflaation raportti, joka julkaistaan keskiviikkona.

Reutersin kyselyyn vastanneet ekonomistit odottavat, että tuleva raportti osoittaa kuluttajahintaindeksin (CPI) nousseen 2,5 % helmikuussa, kun ydininflaatio säilyy 2,5 %:ssa.

Riskinä kuitenkin on, että tämän kuukauden inflaatio voi elpyä raakaöljyn ja maakaasun hinnan viimeaikaisen nousun vuoksi.

Tämän seurauksena obligaatioiden tuotot ovat jatkaneet nousuaan. Data näyttää, että Yhdysvaltain 10-vuotinen tuotto nousi 4,12 %, kun taas 30-vuotinen nousi 4,72 %.

USD/JPY tekninen analyysi 

Päivätason kaavio osoittaa, että USD/JPY-kurssi on elpynyt viime viikkoina, nousten helmikuun 152,22 pohjasta 158 huippuun. Se muodostti tuolla tasolla kaksoispohjakuvion ja kaulanviivan tasolle 157,57.

Pari on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä viittaa siihen, että ostovoima on toistaiseksi hallitseva.

Kuitenkin se on muodostanut shooting star -kynttiläkuvion, joka koostuu pienestä rungosta ja pitkästä ylävarjosta. Tämä kuvio johtaa usein ajan myötä vetäytymiseen.

Sen vuoksi pari todennäköisesti vetäytyy lähiaikoina lisää, mahdollisesti keskeiselle tukitasolle 156, ja jatkaa sitten nousevaa trendiä kaksoispohjakuvion ansiosta.