Nvidian osake jumissa alle 190 dollarissa: voiko GTC olla katalysaattori?

Nvidian osake nousi varhain keskiviikkona, kun sijoittajien huolet yhtiön toimitusketjun häiriöistä alkoivat laantua.

Nvidian osake nousi noin 0,5 % ja oli 186,25 dollarissa aamukaupassa sen jälkeen, kun se oli edellisellä kaupankäyntikerralla noussut 1,2 %.

Laajempi markkina nousi myös maltillisesti, kun sijoittajat arvioivat Donald Trumpin kommentteja, joiden mukaan Iranin ympärillä oleva konflikti voisi päättyä suhteellisen nopeasti.

Toiveet jännitteiden laantumisesta ovat myös rauhoittaneet huolia energiamarkkinoista ja laivaliikenteen pullonkauloista.

Jos energia- ja logistiikkamarkkinat vakautuvat, sijoittajien huomio todennäköisesti siirtyy Nvidian lähestyvään kehittäjäkonferenssiin.

Huomio kääntyy GTC-kehittäjätapahtumaan

Nvidian vuosittainen GTC-tapahtuma, joka on aikataulutettu 16.–19. maaliskuuta, odotetaan esittelevän useita uusia laiteratkaisuja.

Yhtiö voisi julkistaa uusia inferenssipiirejä — prosessin, jossa tekoälymallit tuottavat tuloksia — sekä lisätietoja laajemmasta tekoälyinfrastruktuurin tiekartasta.

UBS:n analyytikko Timothy Arcuri totesi, että tapahtuma voi vahvistaa luottamusta Nvidian pitkän aikavälin strategiaan.

”On vaikea nähdä, että Nvidia pystyisi antamaan sijoitusteoriaa muuttavaa kommentointia, joka aiheuttaisi osakkeelle läpimurron, mutta näemme yhtiön antavan lisävakautta järjestelmien skaalautuvuuden, verkkojohtajuuden ja tekoälyinvestointien (capex) kestävyyden suhteen,” Arcuri kirjoitti tutkimusmuistiössä tällä viikolla.

Arcuri toisti Nvidian osakkeille Osta-luokituksen ja asetti kurssitavoitteeksi 245 dollaria.

Verkko- ja optiikkateknologia keskiössä

Yksi keskeinen alue, jonka analyytikot odottavat Nvidian korostavan, on sen kasvava verkkoliiketoiminta.

Nvidia on noussut liikevaihdolla mitattuna suuremmaksi siruverkkojen toimittajaksi ja on ennustanut, että sen vuoden lopun myyntivauhti ylittää kilpailijoiden yhteenlasketun verkkoliikevaihdon.

Alan merkittävä keskustelunaihe on mahdollinen siirtymä kohti co-packaged optics -teknologiaa — ratkaisua, joka integroi optiset moottorit suoraan piirien viereen parantaen suurnopeuksista tiedonsiirtoa.

Vahvistaakseen asemaansa tällä alueella Nvidia ilmoitti äskettäin investoinneista 2 miljardia dollaria Coherentiin ja 2 miljardia dollaria Lumentumiin, jotka molemmat erikoistuvat optisiin ja fotoniikkateknologioihin.

Yhtiö on myös sitoutunut monimiljardiluokkaisiin ostoihin näiltä kahdelta toimittajalta.

Analyytikot odottavat seuraavan sukupolven sirupäivityksiä

Toinen mahdollinen kohokohta konferenssissa voi olla päivitykset Nvidian seuraavan sukupolven sirualustoista.

Truist Securitiesin analyytikko William Stein sanoi, että sijoittajat seuraavat vahvistusta siitä, että Nvidian Vera Rubin -arkkitehtuuri toimitetaan laajamittaisesti tämän vuoden toisella puoliskolla.

Stein odottaa myös, että Nvidia antaa lisätietoja Rubinin seuraajasta, sisäisesti Feynman-arkkitehtuurina tunnetusta piirirakenteesta.

”Koska GTC on niin odotettu tapahtuma, sen on vaikea olla voimakas katalyytti,” Stein kirjoitti tutkimusmuistiossa. ”Silti odotamme kommentteja markkinakoon & kasvuvauhtien suhteen sekä tuote-esittelyjä, jotka ovat maltillinen positiivinen tekijä osakkeelle.”

Stein ylläpitää Nvidialle Osta-luokitusta ja asettaa kurssitavoitteeksi 283 dollaria.

Strategiset investoinnit laajentavat tekoälyekosysteemiä

Nvidia on myös jatkanut sijoitusten verkoston laajentamista tekoälyekosysteemissä.

Yhtiö ilmoitti tiistaina, että Thinking Machines Lab, entisen OpenAI-johtajan Mira Muratin johtama startup, ottaa käyttöön vähintään yhden gigawatin verran Nvidian Vera Rubin -infrastruktuuria.

Nvidia kertoi myös tehneensä ”merkittävän sijoituksen” startupiin osana monivuotista strategista kumppanuutta.

Erottain siruvalmistaja on äskettäin sijoittanut 2 miljardia dollaria myös Nebius Groupiin, toiseen Nvidiaa hyödyntävään AI-infrastruktuuria rakentavaan yhtiöön.

Nämä investoinnit täydentävät sarjaa strategisia panostuksia tekoälysektorilla.

Nvidia osallistui 30 miljardilla dollarilla 110 miljardin dollarin rahoituskierrokseen OpenAI:lle ja ilmoitti aiemmin suunnitelmista sijoittaa jopa 10 miljardia dollaria Anthropiciin.

Yhtiö on myös ottanut omistuksia useisiin infrastruktuuri- ja ohjelmistoyrityksiin, mukaan lukien piirisuunnitteluyhtiö Synopsys ja AI-pilvipalveluntarjoaja CoreWeave.