Oracle-osake tarjoaa tekoälytulevaisuutensa ilmaiseksi — lue lisää

D.A. Davidsonin vanhempi analyytikko Gil Luria katsoo yhä, että Oracle (NYSE: ORCL) on poikkeuksellisen halpa noin 25x forward earnings -kertoimella, huolimatta 8% noususta Q3-tulosten jälkeen myöhään tiistaina julkaisun jälkeen.

Oracle ylitti selvästi Streetin ennusteet kolmannella tilikauden neljänneksellään ja mainitsi vahvat tekoälyn (AI) myötätuulet ohjatessaan odotettua parempaa $1.94 osaketta kohden tulosta Q4:lle.

Tulosjulkistuksen jälkeisen nousun jälkeen Oracle-osake testaa merkittävää vastustasoa, joka osuu sen 50 päivän liukuvan keskiarvon (MA) tasolle, ja selkeä murtuma yli $168:n odotetaan lisätävän nousumomentumia lyhyellä aikavälillä.

Verrattuna vuoden alusta mitattuun pohjaansa helmikuun alussa, ORCL on nyt noussut lähes 20%.

Miksi Oracle-osake on erittäin edullinen omistaa vuonna 2026

Luria pitää Austinin pääkonttoria pitävää Oraclea "arvostuksen alapuolella" sillä nykyinen hinta ei hänen mukaansa huomioi sen valtavaa $553 billion tekoälyvetoisen Oracle Cloud Infrastructurein (OCI) jäljellä olevaa tilauskantaa.

Noin $162 hinnassa huomioituna on yrityksen perintöohjelmisto ja perustason pilvitoiminnot, mutta sen kohoava tekoälykehitysputki, hän kertoi CNBC:lle, ei tällä hetkellä saa "lähes lainkaan arvoa".

Samaan aikaan neocloud-kilpailijat kuten CoreWeave ja Nebius noteerataan arvostuksin, jotka ylittävät "1x" niiden tilauskantoihin nähden, D.A. Davidsonin analyytikko lisäsi.

Hänen mukaansa Q3-tulos vahvistaa, että Oracle pystyy realisoimaan suuren tilauskantansa samalla kun se säilyttää terveet marginaalit – mikä tarkoittaa merkittävää hyödyntämätöntä nousuvaraapotentiaalia – sillä ORCL-osake tarjoaa käytännössä sen tekoälytulevaisuuden ilmaiseksi tänään.  

Oracle toimitti juuri sen, mitä se on luvannut vuosia

Vuosia Oraclea on pidetty perinteisenä jättinä, joka on jumittunut matalan tai keskitasoisen yksinumeroisen orgaanisen kasvun vaiheeseen, minkä takia monet analyytikot pysyivät skeptisinä sen kunnianhimoisten käännesuunnitelmien suhteen.

Kuitenkin Gil Luria korostaa, että Q3 edustaa vedenjakajaa, jossa yhtiö lopulta "toimitti sen lupauksen".

Kolmannella neljänneksellä ORCL:n liikevaihto kasvoi 20% vuotta aiemmasta samalla kun se suojasi myös voittomarginaalejaan – saavutus, joka vaimensi skeptikot, jotka uskoivat yhtiön olevan kykenemätön skaalaamaan OCI-liiketoimintaansa luopumatta kannattavuudesta.

Osoittamalla, että se voi kiihdyttää kasvua säilyttäen korkean kaksinumeroisen tuloskasvuvauhdin, Oracle-osakkeet ovat siirtyneet vakaasta, perinteisestä nimestä "korkean kasvun" tekoälyinfrastruktuurin voimatehtaaksi, joka on perustavanlaatuisesti parempi kuin miltä pinta näyttää.

D.A. Davidsonin analyytikon mukaan marginaali oli ORCL:n tuloksen tärkein yksittäinen luku, joka puoltaa osakkeen ostamista.

ORCL-osakkeet ovat eristettyjä tekoälyhäiriöitä koskevasta keskustelusta

Puhuessaan CNBC:lle D.A. Davidsonin analyytikko käsitteli myös tekoälyhäiriöihin liittyviä pelkoja, huomauttaen, että "terminaaliarvo nolla" -keskustelu ohittaa perustavanlaatuisen realiteetin: ohjelmistoyritykset ovat parhaiten asemassa hyödyntämään tekoälyn voimaa.

Koska yrityksillä kuten Oracle on laajat kehittäjäarmeijat, ne hyötyvät eniten tekoälyn tuomasta tuottavuudesta.

"Kukaan ei aio osata käyttää tekoälyä sisäisesti paremmin kuin ohjelmistoyritykset", Luria huomauttaa, viitaten siihen, että kyky koodata tehokkaammin avaa ennennäkemättömän toiminnallisen vivun.

Tämä tekee ORCL-osakkeista entistä houkuttelevampia, sillä tämä perinteinen jätti on valmis hyödyntämään tekoälyä omien tuotekehitysprosessiensä tehostamiseen, mikä voi johtaa paljon kevyempään ja kannattavampaan organisaatioon.