Mastercardin osake nousee – Q2-tulokset ylittivät odotukset, ennuste nostettu

Mastercardin osake MA nousi, kun yhtiö torstaina raportoi odotuksia vahvemmat toisen neljänneksen tulokset: liikevaihto, tulos ja maksutapahtumien volyymi kasvoivat maksujen verkon ja lisäarvopalvelujen jatkuvan vahvuuden vetämänä.

Maksupalvelujätti julkaisi oikaistun osakekohtaisen tuloksen $5.04, mikä ylitti analyytikoiden konsensusarvion $4.77. Liikevaihto kasvoi 14% vuodentakaisesta $9.28 miljardiin, mikä oli enemmän kuin Wall Streetin odottama $9.08 miljardia.

GAAP-mukaisesti nettotulos nousi 19% tasolle $4.39 miljardia, kun laimennettu osakekohtainen tulos kasvoi 22% $4.97:ään. Liikevoitto kasvoi 17% $5.59 miljardiin, ja liikevoittomarginaali laajeni 58.7%:sta 60.2%:iin vuodentakaiseen verrattuna.

Tulosten jälkeen Mastercard nosti hieman koko vuoden liikevaihtoennustettaan. 

Yhtiö odottaa nyt liikevaihdon kasvun olevan alhaisissa teini-prosenteissa, kun aiempi ennuste oli alhaisesta kaksinumeroisesta kasvusta alhaisiin teini-prosentteihin.

Sijoittajat ottivat tulokset myönteisesti vastaan, ja Mastercardin osake nousi torstain kaupankäynnissä yli 2.2%.

Maksutapahtumien volyymit ja lisäarvopalvelut vauhdittavat kasvua

Mastercardin operatiiviset mittarit viittaavat kuluttajien kulutuksen ja digitaalisten maksujen jatkuvaan kestävyteen.

Switched-transaktiot, jotka mittaavat Mastercardin verkon kautta käsiteltyjen valtuutusten ja selvitysten määrää, kasvoivat 9% vuodentakaisesta 47.4 miljardiin.

Gross dollar volume nousi paikallisvaluuttapohjaisesti 8% tasolle $2.88 trillion, ylittäen analyytikkojen odotukset. 

Ostovolyymi kasvoi 10%, kun taas rajat ylittävä volyymi kasvoi 12% valuuttaneutraalilla perusteella, ja se ylitti ennusteet vaikka hidastui edellisen vuoden 15% kasvusta.

Maksuverkkomyynti kasvoi 10% neljänneksen aikana, kun lisäarvopalvelujen ja -ratkaisujen liikevaihto kohosi 20%, heijastaen kysyntää turvallisuus-, digitaalisen todennuksen, asiakasvuorovaikutuksen ja liiketoiminta-analytiikan tarjoamille.

Toimitusjohtaja Michael Miebach sanoi: "Toimitimme odotuksia paremmin: nettotulot kasvoivat 14% vuodentakaisesta, tai 12% valuuttaneutraalina toisella vuosineljänneksellä."

Hän lisäsi, että uudet kumppanuudet ja yhtiön Agentic Payment -kyvykkyys auttavat muovaamaan kaupankäynnin tulevaisuutta.

Talousjohtaja Sachin Mehra korosti myös yhtiön suorituskykyä sanoen: "Nämä tulokset, epävarmassa geopoliittisessa ja taloudellisessa taustassa, ovat osoitus monipuolisen liiketoimintamallimme kestävyydestä ja jatkuvasta keskittymisestämme toimeenpanoon sekä maksunverkossa että lisäarvopalveluissa ja -ratkaisuissa."

Näkymät paranevat, kun Mastercard laajentaa maksujen ulkopuolelle

Mastercard kertoi, että geopoliittiset häiriöt Lähi-idässä olivat neljänneksen aikana vähemmän vakavia kuin alun perin odotettiin.

Mehra kertoi analyytikoille: "Kun katselemme loppuvuotta, arvioimme, että Lähi-idän konfliktin vaikutukset pysyvät samanlaisina kuin mitä näimme Q2:n lopussa."

Yhtiö jatkaa myös liiketoimintansa laajentamista perinteisten korttimaksujen ulkopuolelle. 

Tulospuhelinkonferenssissa Miebach korosti uusia kumppanuuksia, mukaan lukien yksinoikeussopimus Saudi-Arabian Riyadh Airin kanssa.

Kuten muutkin maksuyritykset, Mastercard investoi myös stablecoin-infrastruktuuriin. 

Yhdessä Visan ja Stripen kanssa yhtiö tukee uutta Yhdysvaltain dollariin sidottua stablecoinia nimeltä Open USD.

Mastercard jatkoi pääoman palauttamista osakkeenomistajille neljänneksen aikana ostamalla takaisin 9.8 miljoonaa osaketta $4.9 miljardilla ja maksamalla $771 miljoonaa osinkoina. 

27. heinäkuuta asti se osti takaisin vielä 1.3 miljoonaa osaketta noin $700 miljoonalla, jättäen $7.8 miljardia käytettäväksi nykyisen takaisinosto-oikeutuksen puitteissa.

Yhtiö päätti neljänneksen $11.29 miljardilla käteisellä ja käteisvastineilla, kun se oli $10.57 miljardia vuoden 2025 lopussa.

Se ylläpiti ennustettaan alhaisesta kaksinumeroisesta valuuttaneutraalista liikevaihdon kasvusta sekä ei-GAAP-perusteella alhaisissa kaksinumeroissa olevasta toimintakulujen kasvusta.