EUR/USD-ennuste: kuolemanristi lähestyy ennen Fedin ja EKP:n päätöksiä

EUR/USD-valuuttakurssi jatkoi voimakasta laskutrendiään ja saavutti alimmansa sitten viime vuoden marraskuun. Se putosi tasolle 1.1495, selvästi alle vuoden alun huipun 1.2080. Tämä vetäytyminen voi jatkua Iranin sodan jatkuessa.

Eurooppa paineen alla, kun Iranin sota nostaa energian hintoja 

EUR–USD on viime aikoina syöksynyt, kun sijoittajat ovat keskittyneet käynnissä olevaan Iranin sotaan, joka on nostanut energian hintoja merkittävästi.

Euroopan maat ovat erityisen haavoittuvia kriisille, koska ne ovat pitkälti riippuvaisia Lähi-idän energiatoimituksista, varsinkin Venäjän hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan. 

Blokki tuo nyt suurimman osan kaasustaan Qatarista ja muista Lähi-idän maista. Nämä toimitukset on nyt katkaistu, kun Iran on sulkenut tärkeän Hormuzinsalmen.

Tämän seurauksena eurooppalainen teollinen perusta todennäköisesti kärsii, mistä kertovat viimeaikaiset Volkswagenin työpaikkaleikkaukset. 

Täten kuluttajainflaation odotetaan todennäköisesti kääntyvän uudelleen nousuun, mikä kumoaisi Euroopan keskuspankin (EKP) tekemän edistyksen.

Seuraava keskeinen katalysaattori EUR/USD-parille on ensi viikolla julkaistava EKP:n korkopäätös. Taloustieteilijät odottavat pankin jättävän korot ennalleen tasolle 2,15 % ja talletuskoron 2 %:iin.

Perjantaina julkaistu kysely osoitti, että useimmat ekonomistit odottavat pankin pitävän korot muuttumattomina vuoteen 2028 asti. Kyselyn tulos poikkesi markkinoiden odotuksista, jotka hinnoittelevat neljänneksen korotusta heinäkuuhun mennessä. Eräässä muistiossa Bloombergin analyytikko sanoi:

“Korotus voi yhä toteutua tämän vuoden aikana, jos shokki jatkuu ja nousevat inflaatio-odotukset osoittavat juurtumisen merkkejä.”

Federal Reserven korkopäätös 

Toinen tärkeä katalysaattori parille on ensi viikon keskiviikkona julkaistava Federal Reserven korkopäätös.

Päätös seuraa sitä, että Yhdysvallat julkaisi ristiriitaisia taloustilastoja. Erään raportin mukaan työmarkkinat heikkenivät helmikuussa, kun talous menetti yli 92 000 työpaikkaa ja työttömyysaste nousi 4,4 %:iin.

Toinen tällä viikolla julkaistu raportti osoitti, että otsikko- ja ydinkuluttajahintaindeksi (CPI) nousivat helmikuussa 2,4 % ja 2,5 %. Positiivisena puolena ydininflaatio laski kuukausitasolla.

Kuitenkin analyytikot odottavat nyt inflaation uusiokiihtyvän energian hintojen hypätessä. Erään johtavan analyytikon mukaan inflaatio voi nousta yli 3,4 %:iin, jos nousu jatkuu.

Federal Reserve on nyt pinteessä. Korkojen lasku lisäisi kulutusta ja nostaisi inflaatiota, kun taas koronnosto painaisi taloutta syvälle miinukselle.

EUR/USD tekninen analyysi

EURUSD-kuvaaja | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että EUR/USD on syöksynyt, kun sijoittajat siirtyivät Yhdysvaltain dollariin. Se on vajonnut tammikuun huipusta 1.2080 nykyiseen 1.1483.

Pari putosi nousevan trendiviivan alapuolelle, joka yhdistää alimmat käänteet viime vuoden heinäkuusta lähtien. Siitä on muodostumassa kuolemanristi 50 ja 200 päivän painotettujen liukuvien keskiarvojen (WMA) välisen eron vuoksi.

Average Directional Index (ADX) on hypännyt tasolle 33, mikä viittaa laskutrendin kiihtymiseen. Näin ollen pari jatkaa todennäköisesti laskua, kun myyjät tähtäävät keskeiseen tukitasoon 1.1390, joka oli alin taso viime vuoden heinäkuussa.