Miksi Daniel Ives on entistä optimistisempi Nvidiasta GTC:n jälkeen?

Nvidia (NASDAQ: NVDA) nousi ennakkomarkkinoilla tiistaina sen jälkeen, kun toimitusjohtaja Jensen Huang käytti yhtiön GTC-pääpuheenvuoroa esittääkseen odotuksia suuremman näkemyksen tekoälyinfrastruktuurimarkkinasta.

Jensenin kommentteja toistivat useat merkittävät analyytikot, joista Wedbushin Daniel Ives korosti, että Nvidia pysyy hänen näkemyksensä mukaan yhä kiihtyvän investointisyklin keskipisteessä.

GTC:n tunnelma oli varsin myönteinen, ja siihen vaikutti merkittävästi se, että Nvidia hahmotteli paljon laajemman näkymän tulevaisuudestaan.

Yhtiö korosti vahvaa ja kasvavaa kysyntää inferenssikuormille ja antoi myös kunnianhimoisemman näkymän seuraavan sukupolven järjestelmilleen, kuten Blackwellille ja Vera Rubinille.

Nvidia sanoo, että näihin alustoihin liittyvät ostotilaukset voisivat nousta noin $1 trillion vuoteen 2027 mennessä, mikä on suuri hyppäys sen aiemmasta arviosta noin $500 billion vuoteen 2026 mennessä.

Nvidia-osake: GTC paransi sijoittajaluottamusta

Sijoittajat reagoivat voimakkaasti yhtiön vahvempaan kysyntäkommenttiin, ja Nvidia-osake sulkeutui maanantaina 1.65% nousussa.

Tähän reaktioon keskeisesti vaikutti Huangin väite, että kiihdytetyn laskennan kysyntä pysyy vahvana laajenevalla asiakaskunnalla.

Sen sijaan, että yhtiö keskittyisi pelkästään tekoälymallien kouluttamiseen — mikä on ollut tähän asti pääasiallinen tarina — se korostaa nyt enemmän inferenssiä eli sitä, mitä tapahtuu, kun mallit on rakennettu ja otettu käyttöön.

Keskeinen ajatus on yksinkertainen: laajamittainen tekoälyn operointi voi ajan myötä muodostua entistä suuremmaksi ja tasaisemmaksi tulonlähteeksi.

Ja jos tämä toteutuu, Nvidian mahdollisuudet eivät rajoitu pelkästään alkuperäiseen AI-buumiin; ne voivat olla paljon laajemmat ja pitkäkestoisemmat.

Miksi analyytikot ovat nyt entistä optimistisempia

Analyytikot odottivat jo etukäteen GTC:ltä vahvempia signaaleja, ja Wedbush sanoi ennen tapahtumaa, että Nvidia voisi antaa yritys-AI-kysynnästä "erittäin positiivisen" päivityksen.

He toivoivat myös selkeyttä toimitusoloihin ja Vera Rubin -lanseerausaikatauluun liittyen.

Maanantain pääpuheenvuoron jälkeen TipRanks raportoi, että Ives kuvaili Nvidiota olevan "tekoälykysynnän huipulla vuosille 2026 ja sen jälkeen."

Hän lisäsi, että esitys antoi teknologia-alalle kaivattua luottamusta.

Ivekselle kyse ei ollut pelkästään näyttävistä tuoteilmoituksista. Merkityksellisempää oli laajempi kuva.

Huang totesi, että kysyntä ei enää tule vain suurilta pilvipalveluyrityksiltä.

Nyt yhtiö näkee kiinnostusta startup-yrityksiltä, perinteisiltä yrityksiltä ja jopa valtiollisilta hankkeilta.

Toisin sanoen, tekoälyinvestoinnit eivät ole enää keskittyneet vain harvoihin käsiin; ne alkavat ulottua paljon laajemmalle ostajakentälle, mikä voi pitää vauhtia yllä.

Tarkistettu ennuste ilmestyy myös tilanteessa, jossa sijoittajat pohtivat, kestääkö AI:hin liittyvä pääomainvestointien kasvu vuoteen 2026 saakka.