PDD Holdings -osake edullinen ennen tuloksia: osta vai myy?

PDD Holdingsin osakekurssi pysyy paineessa tällä viikolla, kun kauppiaat keskittyvät lähestyviin taloudellisiin tuloksiin.

Sen ADR noteerattiin maanantaina $103:ssa, 37 % alempana kuin toukokuun huippu.

Joten, nouseeko osake nyt, kun se on muuttunut edulliseksi?

PDD Holdings on muuttunut edulliseksi ennen tulosjulkistusta 

PDD Holdings on merkittävä toimija verkkokauppa-alalla.

Se on tunnettu brändi Kiinassa, jossa se omistaa Pinduoduo-alustan, suositun sosiaalisen kaupankäynnin palvelun.

Kansainvälisesti yhtiö tunnetaan Temusta, verkkokauppayhtiöstä, joka myy edullisia kiinalaisia tuotteita.

PDD Holdingsin osake on vetäytynyt jyrkästi vuoden 2024 huipustaan siirryttyään yhdestä kriisistä toiseen. 

Se kohtasi viime vuonna merkittävän haasteen, kun Donald Trump käynnisti kauppasodan, joka poisti de minimis-poikkeuksen, säännön, joka salli ulkomaisten yhtiöiden lähettää alle 800 dollarin arvoisia tuotteita Yhdysvaltoihin ilman veroja.

On myös merkkejä siitä, että Temun kasvu on hiipunut osittain de minimis:n päättymisen ja markkinointimenojen leikkauksen seurauksena.

SimilarWebin kokoamat tiedot osoittavat, että Temun liikenne laski helmikuussa 22 %:lla 1,179 miljardista kävijästä (SimilarWeb).

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että PDD Holdingsin liiketoiminta jatkoi hidastumistaan kolmannella neljänneksellä.

Sen liikevaihto oli kolmannella neljänneksellä $15,2 miljardia, 9 % korkeampi kuin vuotta aiemmin yhtiön viitattua kilpailevaan toimintaympäristöön.

Positiivisena seikkana yhtiön kannattavuus parani kolmannella neljänneksellä, kun markkinointikuluja karsittiin.

Se teki 29 miljardin RMB:n nettotuloksen, mikä on 17 % enemmän kuin samana ajanjaksona vuotta aiemmin.

Wall Streetin analyytikot odottavat, että tulevat tulokset näyttävät yhtiön neljännen neljänneksen liikevaihdon olevan CNY 124 miljardia, mikä olisi 12,9 % kasvua.

Tämä liikevaihto nostaisi vuosiluvun yli CNY 432 miljardin, 9,75 %:n kasvulla.

Positiivisena tekijänä yhtiö on muuttunut edulliseksi, erityisesti vahvan markkinaosuutensa ja taseensa ansiosta.

Se päätti viimeisen neljänneksen lähes $60 miljardilla käteistä ja vastaavilla, huomattava summa yhtiölle, jonka markkina-arvo on yli $147 miljardia.

PDD noteerataan ennuste-P/E:llä 9,36, paljon alempana kuin toimialan mediaani 14.

Sen viiden vuoden keskiarvo on 62, mikä tarkoittaa, että yhtiö on muuttunut merkittäväksi alettarjoukseksi.

Myös eteenpäin katsova EV/EBITDA on laskenut 5,87:ään, mikä on alle toimialan mediaanin 9,37.

PDD Holdingsin osakekurssin tekninen analyysi 

PDD-osakkeen kurssikaavio | Lähde: TradingView 

Viikkokaavio osoittaa, että PDD-osakekurssi on vajonnut viime kuukausina, siirtyen toukokuun 2024 huipusta $164:stä nykyiseen $103:een.

Se on pudonnut nousevan trendiviivan alapuolelle, joka yhdistää matalimmat käännökset toukokuussa 2022, huhtikuussa 2025 ja tammikuussa 2025.

Liikkuminen tuon tason alle on merkki siitä, että karhut ovat saaneet yliotteen.

Osake on myös muodostanut pää- ja hartiokuvion ja on nyt lähellä kaulalinjaa.

Se on siirtynyt Murrey Math Lines -työkalun Ultimate Support -tasolle.

PDD Holdings on myös laskenut 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon alle.

Siksi osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan laskuaan alhaisesta arvostustasostaan huolimatta.

Jos näin käy, seuraava keskeinen tavoite seurattavaksi on Murrey Math Lines -työkalun erittäin yliloujutettu taso $88:ssa.