Wall Street laskee öljyn nousun ruokkiessa inflaatiohuolia, Dow Jones -200 pistettä

Wall Street sulki torstaina laskussa, kun öljyn hinnannousu ja Lähi-idän kiristyneet geopoliittiset jännitteet heikensivät sijoittajien luottamusta ja hämärsivät näkymiä korkojen alentamiselle.

S&P 500 laski 0.27% 6,606.49 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite vaipui 0.28% 22,090.69 pisteeseen.

Dow Jones Industrial Average putosi 0.44 %, eli 203.72 pistettä, 46,021.43 pisteeseen.

Kaikki kolme pääindeksiä jatkoivat tappioita toisena peräkkäisenä kauppapäivänä, vaikka ne kavensivat päivän aiempia jyrkempiä laskuja.

Öljyn nousu herättää uudelleen inflaatiohuolia

Sijoittajien katse oli yhä energian hintojen nousun inflaatiovaikutuksissa sen jälkeen, kun Iranin, Israelin ja Yhdysvaltojen välinen konflikti kärjistyi.

Öljyn hinnat nousivat voimakkaasti päivän aikaisemmalla kaupankäyntijaksolla sen jälkeen, kun Iran kohdisti iskuja alueen energia-infrastruktuuriin, mikä lisäsi pelkoja pitkistä toimitushäiriöistä.

Brent-raakaöljy sulkeutui noin 1.2% plussalla 108.65 dollarissa tynnyriltä, sen korkeimmalla päätöskurssilla sitten heinäkuun 2022, kun taas US West Texas Intermediate -futuurit liukastuivat 0.2% 96.14 dollariin tynnyriltä palattuaan aiemmista voitoista.

Federal Reserven puheenjohtaja Jerome Powellin viimeisimmät kommentit vahvistivat huolia inflaatiosta.

Keskuspankki jätti korot ennalleen, mutta varoitti geopoliittisten kehitysten aiheuttamasta jatkuvasta epävarmuudesta.

Korkofutuurit viittaavat nyt siihen, että kauppiaat näkevät vain pienen mahdollisuuden korkojen leikkauksiin ennen vuoden 2027 puoliväliä, CME:n FedWatch-työkalun mukaan, mikä heijastaa odotusten jyrkkää muutosta.

Teknologia- ja autosektorin osakkeet vetävät markkinat laskuun

Suurten teknologia- ja kuluttajayritysten osakkeiden tappiot myötävaikuttivat laajempaan markkinoiden laskuun.

Micron Technology laski 3.8% annettuaan neljänneksen ennusteen, joka tuotti pettymyksen sijoittajille, huolimatta vahvoista voitoista aiemmin tänä vuonna tekoälyyn liittyvän kysynnän vetämänä.

Nvidia laski 1%, kun taas Tesla putosi 3.2% sen jälkeen, kun Yhdysvaltain sääntelijät kiristivät tutkimusta sen Full Self-Driving -järjestelmään liittyen, vedoten huoliin suorituskyvystä huonoissa näkyvyysolosuhteissa.

S&P 500:n 11 sektorista kahdeksan päättyi laskuun, joista materiaalien sektori laski 1.55% ja kulutushyödykkeet 0.87%.

Kaivosyhtiöt joutuivat myös paineen alle, kun jalometallien hinnat vetäytyivät: Newmont laski 6.9% ja Freeport-McMoRan putosi 3.3%.

Markkinakierto pysyi heikkona: laskussa olevia osakkeita oli S&P 500:ssa 1.4 kertaa enemmän kuin nousseita.

Nasdaqissa kirjattiin 276 uutta pohjaa verrattuna vain 30 uuteen huippuun, mikä korosti jatkuvaa myyntipainetta.

Geopoliittiset riskit hämärtävät markkinanäkymiä

Geopoliittiset kehitykset hallitsivat edelleen markkinatunnelmaa, erityisesti Hormuzinsalmen kautta kulkevan laivaliikenteen häiriöt, joka on keskeinen globaali öljyn transitoreitti.

Öljyn hinnat kuitenkin lieventyivät hieman Israelin pääministerin Benjamin Netanjahun kommenttien jälkeen, joissa tämä vihjasi konfliktin voivan päättyä odotettua nopeammin, mutta epävarmuus pysyy korkeana.

Vahva usko konfliktin nopeaan päättymiseen alkoi hiipua sijoittajien muuttaessa näkemyksiään. “Sodan ensimmäisten parin viikon aikana ihmiset ajattelivat, ’Okei, tämä on kauheaa. Kuinka voit olla ilman salmen aukioloa. Tämä aiheuttaa merkittäviä toimitushäiriöitä.’ Mutta oli aina usko, että, ’Tämä päättyy hyvin pian. Tämä päättyy minä hetkenä hyvänsä. Tämä ei ole kestävä tilanne,’” sanoi Peter Boockvar, sijoitusjohtaja One Point BFG Wealth Partnersissa CNBC-raportissa.

“Nyt, kun konflikti lähestyy neljättä viikkoaan, nykyiset olosuhteet ovat saaneet sijoittajat ajattelemaan, ’No, ehkä tämä ei päädy niin nopeasti, ja vaikka se päätyisikin, emme varmasti palaa raaka-aineiden hintoihin ennen sodan alkua,’” hän lisäsi.

Inflaatioriskien kasvaessa ja rahapolitiikkaodotusten muuttuessa markkinat vaikuttavat yhä herkemmiltä energian hintojen ja geopoliittisen vakauden kehityksille.