Nifty 50 muodostaa kuolemanristin — Bajaj, Tata Motors ja HDFC romahtivat

Nifty 50 -indeksi jatkaa voimakasta myyntiä tällä viikolla, kun huoli Intian taloudesta korostuu käynnissä olevan Iranin sodan keskellä. Se laski tällä viikolla tasolle INR 22,940, ja on nyt muodostanut kuolemanristin, mikä viittaa lyhyellä aikavälillä jatkolaskuun.

Nifty 50 -indeksin kuolemanristi ennustaa lisälaskua 

Päiväkaavio osoittaa, että Nifty-indeksi saavutti tänä vuonna huipun tasolla INR 26,428. Se muodosti tuolla tasolla kolmoishuippumallin ja kaulanrajan tasolla INR 24,550. Kolmoishuippu on yksi yleisimmistä laskusignaaleista teknisessä analyysissa.

Pahempaa on se, että indeksi on jo kääntänyt Supertrend-indikaattorin vihreästä punaiseksi, mikä on merkki siitä, että laskumarkkina on toistaiseksi hallitsevassa asemassa.

Indeksi on muodostanut kuolemanristin, joka syntyy, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) leikkaavat toisensa. Tämä on yksi yleisimmistä laskusignaaleista teknisessä analyysissa. Se oli ensimmäinen kerta sitten viime vuoden helmikuun, että molemmat keskiarvot kohtasivat.

Relatiivinen vahvuusindeksi (RSI) ja Percentage Price Oscillator (PPO) ovat jatkaneet laskuaan, ja RSI on alimmillaan sitten tämän vuoden helmikuun.

Siksi todennäköisin skenaario on, että indeksi jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat seuraavaan avaintasoon INR 21,742, joka oli alin taso viime vuoden huhtikuussa. Tämä tavoite on noin 6.5% nykyistä tasoa alempana.

Nifty 50 -indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Intian osakkeet kohtaavat merkittäviä vastatuulia 

Käynnissä oleva Nifty 50 -indeksi on heikentynyt viime kuukausina, heijastaen Intian rupian kehitystä, joka on romahtanut ennätyslukemiin.

Intialaiset yhtiöt kamppailevat, kun Iranin sota jatkuu ja nostaa raakaöljyn sekä maakaasun hintoja. Tämä sota johtaa maan sisäisen inflaation nousuun. Noin 90% nestokaasusta kulkee Hormuzinsalmen kautta, joka on suljettu.

Viime viikolla julkaistu raportti osoitti, että Intian inflaatio nousi helmikuussa 3.21%:iin, kehitys joka saattaa jatkua tulevina kuukausina, koska öljyn hinta on noussut yli 50% sodan alkamisen jälkeen.

Tämän seurauksena on todennäköistä, että Reserve Bank of India (RBI) alkaa nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna, mikä selittää joukkovelkakirjojen tuottojen voimakkaan nousun. Tilastot osoittavat, että 10 vuoden obligaatioiden tuotto nousi 6.75%:iin, mikä on korkein taso maaliskuusta viime vuonna. Vastaavasti 5 vuoden tuotto nousi 6.5%:iin vuoden alun alimmasta 6.3%:sta.

Suurin osa Nifty 50 -indeksin yhtiöistä on vetäytynyt tänä vuonna. Bajaj Finance -osake on laskenut 20% viimeisten 30 päivän aikana, kun taas Larsen & Toubro, Tata Motors, Eternal Limited, Maruti Suzuki, Bajaj Finserv, HDFC ja Eicher Motors ovat kaikki laskeneet yli 15% viimeisten 30 päivän aikana.

HDFC:n osakekurssi syöksyi tällä viikolla sen jälkeen, kun yhtiön puheenjohtaja erosi vedoten erimielisyyksiin johdon arvoista ja etiikasta. Osake on laskenut 23% korkeimmastaan viime vuoden joulukuusta.

Tata Motorsin osake romahti sen jälkeen, kun yhtiö kutsui takaisin 121,500 autoa maassa. Yhtiö varoitti myös, että käynnissä oleva Iranin sota vaikuttaa sen liiketoimintaan kaasupulan jatkuessa ja merenkulkuun liittyvien huolien jatkuessa.