AeroVironmentin osakekurssi syöksyy riskien kasvaessa — voiko se osua 170 dollariin?

AeroVironmentin osakekurssi jatkoi laskua maanantaina, kun tuore ohjeistus petti odotukset. AVAV laski pre-marketissa yli 2,4 %, ja on 55 % alhaisempi kuin korkeimmillaan vuonna 2025. Yhtiön markkina-arvo on pudonnut yli 19 miljardista dollarista viime vuoden 9. lokakuuta tasosta nykyiseen 9,87 miljardiin dollariin.

AeroVironment kohtaa suuria haasteita sodan aiheuttamista vastatuulista huolimatta 

AVAV:n osakekurssi on pysynyt karhumarkkinassa viime kuukausina, ja tämä suuntaus kiihtyi tämän kuun aikana yhtiön julkaistua taloustietonsa.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että liiketoiminta suoriutui hyvin kolmannella vuosineljänneksellä, vaikka avaruustoiminta jatkoi heikosti.

Liikevaihto oli 408 miljoonaa dollaria, 38 % enemmän kuin samaan aikaan viime vuonna. Autonomisten järjestelmien liikevaihto nousi 279 miljoonaan dollariin, kun taas Space, Cyber and Directed Energy (SCDE) -yksikkö teki yli 408 miljoonaa dollaria. 

Jälkimmäinen oli merkittävin hidaste, mikä johtui Space SCAR -ohjelman stop-päätöksestä ja valtion varojen vapauttamisen jatkuvista viivästyksistä. Nämä viiveet pakottivat yhtiön kirjaamaan merkittävän yli 159 miljoonan dollarin liikearvon alaskirjauksen.

AVAV:n osake on myös romahtanut johdon antaman heikon tulevaisuudenohjeistuksen jälkeen, jossa viitattiin SCDE-liiketoimintaan. Yhtiö odottaa nyt vuotuisen liikevaihdon olevan 1,85–1,95 miljardia dollaria. 

Yhtiö alensi myös oikaistua EBITDA-ohjeistustaan näiden haasteiden vuoksi. Sen odotetaan olevan 265–285 miljoonaa dollaria, ja osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan olevan 2,75–3,10 dollaria, myös alempi kuin analyytikoiden odotukset.

Myönteistä puolella käynnissä oleva Iranin sota on osoittanut droonien voiman nykyaikaisessa sodankäynnissä. Tämän seurauksena dronitilausten määrä on jatkanut kasvuaan, ja tilauskanta on noussut yli 1 miljardin dollarin.

Yhtiö sai armeijalta 186 miljoonan dollarin tilauksen. Tämän tilauksen myötä se toimittaa Switchblade 600 Block 2 ja Switchblade 300 Block 20. Kuun alussa yhtiö sai myös 97 miljoonan dollarin tilauksen toimittaa seuraavan sukupolven sensoritestauksen ratkaisuja.

AeroVironment kasvattaa myös toimintaansa miehittämättömien ilma-alusten alalla. Se hankki äskettäin ESAero:n 200 miljoonan dollarin kaupassa, mikä hyödyttää EBITDA:ta täyden integraation ensimmäisenä vuonna.

AeroVironmentin osakekurssin ennuste: tekninen analyysi

AVAV:n osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että AVAV:n osakekurssi on romahtanut viime kuukausina. Tämä lasku alkoi, kun osake muodosti kaksoiskaton $416 tasolla ja kaulan $227 kohdalla, alin taso oli 17. joulukuuta. Kaksoiskatto (double-top) on yksi yleisimmistä karhumarkkinan kääntymismerkeistä teknisessä analyysissä.

Osake on nyt muodostanut 'death cross' -kuvion, joka syntyy, kun 50 ja 200 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) risteävät. Tämä risteämä tapahtui 10. maaliskuuta, samana päivänä kun yhtiö raportoi tuloksensa, jotka jäivät analyytikoiden odotuksista.

AVAV on pysynyt Supertrend- ja Ichimoku-pilvi-indikaattoreiden alapuolella, ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) lähestyy 30:n ylimyyntirajaa.

Erityisesti se on pudonnut alle 61,8 % Fibonacci-tasosta, jossa useimmat käännökset yleensä tapahtuvat. Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa