Meta Platforms -osake: miksi karhumarkkina ei ole vielä ohi

Meta Platformsin osakekurssi on ajautunut tekniseen karhumarkkinaan, kun se on laskenut yli 25 % viime vuoden huippuarvostaan.

Se laski torstaina $592:een, mikä on sen matalin taso sitten 24. marraskuuta.

Meta Platforms -osake laskee kohonneiden tekoälykulujen keskellä 

Meta Platforms, Facebookin, Instagramin ja WhatsAppin emoyhtiö, on syöksynyt viime kuukausina, mikä on pudottanut sen markkina-arvon lähes $2 biljoonasta nykyiseen $1,5 biljoonaan.

Käynnissä oleva Meta Platforms -osakekurssin romahdus johtuu pitkälti joidenkin suurimpien teknologiayhtiöiden laajemmasta vetäytymisestä.

Esimerkiksi Microsoftin osake on laskenut $372:een aiemmasta kaikkien aikojen huipusta $550. Amazon on laskenut $207:ään ennätystasosta $258.

Yksi merkittävä syy Meta Platforms -osakekurssin laskuun on se, että yhtiö on kasvattanut investointejaan tekoälyalaan.

Viimeaikaisissa tuloksissaan yhtiö arvioi käyttävänsä tänä vuonna $135 miljardia pääomamenoihin.

Suurin osa tästä rahoituksesta tulee tukemaan Meta Superintelligence -yksikköä.

Nämä menot ovat selvästi suuremmat kuin viime vuonna käytetyt $72 miljardia.

Alalla yleisesti odotetaan, että huippuyritysten tekoälyyn liittyvät pääomamenot nousevat tänä vuonna yli $650 miljardiin.

Pääomamenojen lisäksi yhtiö kuluu myös palkkoihin miljardeja dollareita.

WSJ:n mukaan työntekijöille myönnettyihin osakepalkkioihin liittyvät kulut olivat noin $42 miljardia viime vuonna.

Se solmi äskettäin $27 miljardin sopimuksen Nebiuksen kanssa, joka on NVIDIA:n tukema neocloud-yritys.

Haasteena on kuitenkin se, että Meta Platformsin tekoälytyökalut eivät ole kasvattaneet markkinaosuuttaan kilpailijoihin kuten ChatGPT, Claude ja Anthropic verrattuna.

Meta on nyt edullinen 

Haasteistaan huolimatta Meta Platforms suoriutuu hyvin, mistä kertovat viimeisimmät taloustulokset.

Tulokset osoittivat, että sen liikevaihto nousi viimeisellä neljänneksellä $59,88 miljardiin, kun se vuotta aiemmin oli $48 miljardia.

Yhtiön nettotulos nousi yli $22,76 miljardiin $20,8 miljardista. Osakekohtainen tulos nousi $8,88:aan $8,02:sta vuotta aiemmin.

Tämä kasvu tapahtuu samalla, kun sen rooli digitaalisen mainonnan kentässä jatkaa vahvistumistaan.

Analyytikot odottavat yhtiön kasvun jatkuvan lähitulevaisuudessa.

Keskimääräinen ennuste on, että sen liikevaihto nousee tällä neljänneksellä 31 % ja ylittää $55,45 miljardia.

He odottavat, että vuosiliikevaihto nousee $251 miljardiin, 24 % vuoden takaiseen verrattuna. Se yltäisi yli $296 miljardiin ensi vuonna.

Yhtiön tavoitteena on nostaa markkina-arvo nykyisestä $1,5 biljoonasta $9 biljoonaan.

Ylimmät johtajat, mukaan lukien teknologiajohtaja (CTO), tuotejohtaja ja talousjohtaja (CFO), ansaitsisivat miljoonia dollareita, kun yhtiö saavuttaa tuon arvostuksen.

Meta Platforms on myös tullut selvästi aliarvostetuksi, sillä osake noteerataan ennakoidulla P/E-luvulla 19 ja ennakoidulla PEG-luvulla 0,89.

Nämä tunnusluvut ovat huomattavasti S&P 500 -indeksin lukuja alempia.

Meta-osakkeen tekninen analyysi 

META-osakekaavio | Lähde: TradingView 

Kolmen päivän kaavio osoittaa, että Meta-osakekurssi on romahtanut viime kuukausina, liikkuen viime vuoden elokuun $795:n huipusta nykyiseen $592:een.

Se on laskenut alle 23,6 %:n Fibonacci-palautustason ($626).

Osake on myös painunut Supertrend-indikaattorin ja 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alle. Lisäksi osake on muodostanut pää- ja hartiokuvion.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa laskuaan, mahdollisesti 38,2 %:n Fibonacci-palautustasolle ($622).

Lasku tuon tason alle viittaa lisäheikennykseen, mahdollisesti 50 %:n palautustasolle ($438).

Pitkällä aikavälillä osakkeen odotetaan kuitenkin todennäköisesti elpyvän, mahdollisesti jopa ennätyskorkeudelle.