Texas Pacific Landin osake: pysähtynyt nousu luo pohjan nousurallille

Texas Pacific Landin osakkeen hinta on noussut rajusti tänä vuonna, mikä tekee siitä S&P 500 -indeksin toiseksi parhaiten tuottaneen yhtiön.

Se on noussut 85 % tänä vuonna ja 100 % joulukuun pohjasta, mikä nostaa sen markkina-arvon yli $36.5 miljardiin.

Texas Pacific Landin liiketoiminta voi hyvin 

TPL on suurten maaomaisuuksien hallintaan keskittyvä yhtiö, joka omistaa yli 880,000 eekkeriä maata Permian Basin -alueella. Siellä se ansaitsee tuloja perimällä asiakkailta rojaltimaksuja, vuokraamalla maata ja myymällä vettä. Se laajentaa nyt toimintaansa myös datakeskuksiin ja muihin uusiutuviin hankkeisiin.

Texas Pacific Landilla on asiakkaanaan suurimmat energia-alan yhtiöt.

Näihin kuuluvat muun muassa Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources sekä Diamondback ja EOG Resources.

Sen liiketoimintamalli tekee siitä yhden Yhdysvaltojen kannattavimmista yhtiöistä marginaalien perusteella.

Viimeaikaiset tulokset osoittavat, että yhtiö teki yli $203 miljoonan dollarin liikevaihdon, 17 % enemmän vuoden takaisesta. 

Suurin osa liikevaihdosta, $108 miljoonaa, tuli öljy- ja kaasurojalteista, jota seurasivat veden myynti, tuotetun veden rojaltit, maankäyttöoikeuksista saadut tulot ja maanmyynnit.

Nämä segmenteistä tuottivat vastaavasti $44 miljoonaa, $32 miljoonaa, $32 miljoonaa ja $16 miljoonaa.

Texas Pacific Landilla on yksi alan korkeimmista marginaaleista.

Vuoden $203 miljoonan liikevaihdosta yhtiö teki $121 miljoonan nettotuloksen, mikä antaa 59 %:n nettomarginaalin, joka on korkeampi kuin NVIDIAn 53 %.

TPL:n liikevaihto vuoden ensimmäisellä yhdeksän kuukauden jaksolla nousi $520 miljoonasta $586 miljoonaan verrattuna samaan jaksoon vuotta aiemmin. Sen voitto nousi $358 miljoonaan. 

Korkeiden marginaalien lisäksi yhtiöllä on yksi S&P 500 -indeksin parhaista taseista. Sen kokonaisvelat ovat vain $156 miljoonaa suhteessa $1.52 miljardiin kokonaisvaroihin. Jakson lopussa kassassa oli yli $531 miljoonaa ja myyntisaamisia $127 miljoonaa.

Texas Pacific Land laajentaa nyt toimintaansa kasvavaan datakeskusalaan.

Se ilmoitti yhteistyöstä Bolt Data & Energyn kanssa kehittääkseen ja mahdollistaakseen suurimittaisia datakeskuskampuksia Länsi-Texasiin. Boltin perusti Eric Schmidt, entinen Googlen toimitusjohtaja.

Texas Pacific Landin osakekurssin tekninen analyysi 

TPL-osakekaavio | Lähde: TradingView 

Kolmen päivän kaavio osoittaa, että TPL:n osakekurssi on elpynyt joulukuun $270:n pohjasta nykyiseen $530:een.

Se on noussut kaikkien liukuvien keskiarvojen ja tärkeän vastustason $490 yläpuolelle, joka oli sen korkein piste 3. maaliskuuta.

TPL:n osake on pysynyt 50 ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella, mikä viittaa siihen, että nousumieliala säilyy.

Se on myös muodostanut nousevan lipun -kuvion (bullish flag), joka koostuu pystysuorasta liikkeestä ja vaakasuorasta kanavasta. Lisäksi se on muodostanut kupin ja kahvan -kuvion (cup-and-handle).

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousuaan, ja seuraava keskeinen tavoite on $583:ssa, noin 10 % nykyistä tasoa korkeammalla.