Redditin osakekurssi on romahtanut – osta laskusta vai myy noususta?

Redditin osakekurssi on notkahtanut viime kuukausina, laskien viime vuoden syyskuun ennätystasosta $281 nykyiseen $127.

Sen markkina-arvo on pudonnut yli $50 miljardiin ja on nyt $21 miljardia. Auttaako voimakas liikevaihdon kasvu palautumaan?

Redditin osake romahtaa monien vastatuulien keskellä 

RDDT-osakekurssi on vetäytynyt jyrkästi viime kuukausina, kun sijoittajat ovat ilmaisseet huolensa sen liiketoiminnasta. 

Viimeisin vastatuuli oli päätös, jonka mukaan sosiaalisen median yhtiöt, kuten Meta Platforms ja Google todettiin huolimattomuudesta riippuvuustapauksissa, erityisesti nuorten osalta.

Tämä päätös tarkoittaa, että sosiaalisen median yhtiöihin kohdistuu todennäköisesti tiukempaa valvontaa tulevina vuosina.

Jotkut sijoittajat pelkäävät, että näitä yhtiöitä aletaan tarkastella samalla tavalla kuin tupakkayhtiöitä.

Tämä selittää, miksi Meta Platformsin ja Snapin osakekurssit ovat laskeneet.

Redditin osake on myös syöksynyt huolten vuoksi siitä, että liiketoiminta voi ajan myötä kärsiä tekoälyteknologian aiheuttamasta häiriöstä.

Jotkut analyytikot uskovat kuitenkin, että yhtiö hyötyy tekoälyalasta alustan laajan datan ansiosta.

Samaan aikaan oli huolta, että yhtiö on voimakkaasti yliarvostettu.

Romahduksesta huolimatta osakkeella on 30:n ennustettu P/E-luku, mikä on selvästi korkeampi kuin laajemmalla markkinalla.

Redditillä on keskeisiä katalyyttejä

Perustavanlaatuisesti Redditillä on yksi alan parhaista mittareista, jotka voivat auttaa kompensoimaan pudotusta. Merkittävin on se, että yhtiön liiketoiminta jatkaa kasvuaan 

Redditin päivittäiset uniikit aktiivikäyttäjät nousivat neljännellä neljänneksellä 19 % ja ylittivät 121.4 miljoonaa, kun taas viikottaiset aktiivikäyttäjät nousivat 471 miljoonaan.

Yhtiön liikevaihto kasvoi 70 % ja oli yli $726 miljoonaa, kun taas nettotulos nousi 35 % ja oli $252 miljoonaa.

Nämä luvut tekevät siitä yhden alan nopeimmin kasvavista sosiaalisen median yhtiöistä.

Merkittävimmin yhtiö ilmoitti suunnitelman vähentää liikkeellä olevia osakkeita ostamalla $1 miljardia omia osakkeitaan.

Osakkeiden takaisinostot vähentävät liikkeellä olevien osakkeiden määrää, mikä teoriassa johtaa korkeampaan osakekohtaiseen tulokseen (EPS).

Wall Streetin analyytikot uskovat, että yhtiöllä on lisää kasvutilaa. Keskimääräinen arvio on, että sen kvartaali­liikevaihto on $606 miljoonaa, 54 % enemmän vuotta aiemmasta. 

Tämä liikevaihdon kasvu jatkuu seuraavien neljännesten aikana, ja vuoden keskimääräinen arvio nousee $3.14 miljardiin, 42 % YoY. Sen liikevaihto tulee olemaan $4.09 miljardia, 30 % YoY.

Reddit on myös muuttunut erittäin kannattavaksi, osakekohtaisen tuloksen (EPS l) noustessa $4.12:een aiemmasta $2.52 viime vuonna. EPS kasvaa sen jälkeen $5.75:een.

Näin ollen Reddit on laadukas sosiaalisen median yhtiö, jonka liikevaihto ja voitot kasvavat. Vaikka sen tekninen kuva on heikko, osakkeen odotetaan todennäköisesti palautuvan ajan myötä.

Redditin osakekurssin tekninen analyysi 

RDDT-osakekaavio | Lähde: TradingView 

Päiväaikakehys näyttää, että RDDT-osakekurssi on romahtanut viime kuukausina, laskien syyskuun $282 huipusta nykyiseen $127.

Se on pudonnut alle 61.8 %:n Fibonacci-palautustason $158.

Osake laski alle tärkeän tukitason $127.9, joka oli sen alhaisin taso helmikuussa.

Osake on laskenut kaikkien liukuvien keskiarvojen alle, merkkinä siitä, että karhut ovat edelleen vallassa. Se on myös laskenut Ichimoku-pilven ja Supertrend-indikaattorien alle.

Täten osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan laskuaan, ja seuraava keskeinen tavoite on psykologinen $100-taso.

Pitkällä aikavälillä osakkeen odotetaan kuitenkin toipuvan, kun sijoittajat ostavat laskusta.