Raaka-ainekatsaus: Kulta kahden viikon huipulla; öljy alle $100

Kultahinnat nousivat keskiviikkona neljännen peräkkäisen päivän ja saavuttivat kahden viikon huipun, kun dollari heikkeni suurten valuuttojen korissa. 

COMEXin hopea nousi myös noin 1 %, käydessään keskiviikkona yli $75 per unssi. 

Sillä välin öljyn hinnat laskivat toiveissa, että Lähi-idän konflikti voisi olla lähestymässä loppuaan.

Kulta saavuttaa kahden viikon huipun

Kultahinnat ylittivät keskiviikkona ensimmäistä kertaa kahteen viikkoon $4,800 per unssi -tason pehmeämmän dollarin ja turvasatamakysynnän yhdistelmän seurauksena. 

Dollarissa hinnoiteltu kulta muuttui houkuttelevammaksi muilla valuutoilla oleville sijoittajille, kun dollari laski toisena peräkkäisenä päivänä.

Kulta on jatkanut positiivista virettään tällä viikolla, laajentaen viime viikon lopulla syntyneitä nousuja.

Se on onnistuneesti noussut takaisin yli $4,400-tason, joka aiemmin toimi lievänä tukena mutta toimii nyt vastustasona, sanoi Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko David Morrison. 

“Päivittäinen MACD näyttää nousun kannalta rakentavalta, koska se kääntyy ylöspäin ylimyydyiltä tasoilta,” Morrison sanoi. 

“Ja vaikka Yhdysvaltain dollarin äkillinen lasku on epäilemättä hyödyksi nousijoille, mahdollisten ostajien tulisi ottaa huomioon, kuinka paljon uutisotsikot tällä hetkellä ohjaavat riskipitoisia omaisuuseriä, erityisesti ennen presidentti Trumpin odotettua puhetta aikaisin huomenna aamulla.”

Yhdysvaltain presidentti Trump kirjoitti Truth Social -palvelussa, että Iranin uusi johtaja on pyytänyt Yhdysvalloilta tulitaukoa.

"Harkitsemme, milloin Hormuzinsalmi on avoin, vapaa ja esteetön. Sitä ennen me tuhoamme Iranin täysin," hän sanoi.

COMEXin kultakontrakti oli viimeksi $4,814.62 per unssi, nousua 2.9%, kun taas hopea oli $75.915 per unssi, nousua 1.3% edelliseen päätökseen verrattuna. 

“Huolimatta viimeaikaisesta heikkoudesta, hopea voi silti löytää tukea, jos jännitteiden lieventyminen laskee öljyn hintoja ja vähentää keskuspankkien kiristysodotuksia,” Morrison lisäsi. 

Öljy laskee alle $100

Öljyn hinnat vetäytyivät keskiviikkona, kääntäen aiemmat nousut laskuun, kun sijoittajat kamppailivat eskaloituvan Lähi-idän konfliktin aiheuttaman epävarmuuden kanssa, vaikka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump vihjasikin, että Yhdysvaltojen ja Israelin vastakkainasettelu Iraniin voisi päättyä pian.

Brent-öljyn lähikuukauden futuuri kesäkuulle laski 1.9% ja oli kirjoitushetkellä $101.95 per tynnyri, oltuaan aiemmin session alhaisimmillaan $98.52.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn toukokuun futuurit laskivat $1.57, eli noin 1.6%, ja olivat $99.81 per tynnyri, oltuaan aiemmin sessiossa jopa $96.51:ssa.

Hinnat olivat alun perin nousseet päivän aikana, mutta nousut osoittautuivat lyhytaikaisiksi, kun sijoittajat muuttuivat varovaisiksi ja nappasivat voittoja muuttuvassa geopoliittisessa tilanteessa.

Lisäten markkinoiden huoliin, Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) johtaja Fatih Birol varoitti, että Eurooppa voi tuntea huononevien toimitushäiriöiden vaikutukset huhtikuussa, erityisesti jos Hormuzinsalmi pysyy suljettuna, mikä rajoittaisi öljyn vientiä entisestään.

Heikkous seuraa tiistain jyrkkää laskua, jolloin Brent-öljy tippui yli $3 per tynnyri sen jälkeen, kun Trump sanoi Yhdysvaltain sotilaallisten operaatioiden voivan päättyä kahden–kolmen viikon kuluessa.

Huolimatta tulitauon mahdollisuudesta analyytikot varoittavat, että Hormuzinsalmen kautta kulkevien virtausten palautuminen ei todennäköisesti tapahdu välittömästi.

Vaikka kulkutie avautuisikin uudelleen, logistiset pullonkaulat voisivat viivästyttää täyttä toimitusten palautumista.

“Vaikka salmi avautuisikin uudelleen, alusten ruuhkan purkaminen veisi aikaa, ja tuotannon, viennin sekä LNG-virtojen normalisoituminen tapahtuisi vain vähitellen eikä välittömästi,” sanoi ING Groupin raaka-ainestrategian johtaja Warren Patterson muistiossaan.

Perusmetallit vahvistuvat

Kupari nousi tänä aamuna Trumpin kommentin jälkeen, jonka mukaan Iranin konflikti voisi päättyä kahden–kolmen viikon kuluessa, mikä laukaisi helpotusrallin riskipitoisille omaisuuserille, joita globaali kasvohuoli oli aiemmin koetellut.

Maaliskuussa perusmetalleihin kohdistui merkittävää laskupainetta paitsi alumiinin osalta.

Tähän vaikutti pääasiassa Lähi-idän konflikti, joka häiritsi raaka-aineiden toimituksia ja lisäsi pelkoja maailmanlaajuisesta inflaatiosta. 

Kuparihinnat elpyivät Trumpin viimeaikaisten kommenttien jälkeen, jotka, huolimatta aikataulun mahdollisesta epävarmuudesta, nostivat metallia sen jälkeen, kun se oli kokenut lähes 8% laskun edellisessä kuukaudessa.

Kiinan tärkeällä markkinalla kysyntä on osoittanut elpymisen merkkejä, erityisesti sen jälkeen kun kuparihinnat laskivat alle $12,000 per tonni maaliskuun jälkipuoliskolla. 

“Tuontipreemio, joka mittaa välitöntä kysyntää metallille, nousi viime viikolla yhdeksän kuukauden huipulle ja varastot Kiinan sisällä ovat laskeneet jyrkästi,” Welsh sanoi.

Sillä välin Lontoon metallipörssin (LME) kolmen kuukauden alumiinisopimus nousi keskiviikkona yli $3,500 per tonni ensimmäistä kertaa lähes kolmeen viikkoon. 

Kirjoitushetkellä LME:n alumiinisopimus oli $3,516.50 per tonni, nousua 2.6%, kun taas kuparisopimus oli 0.8% korkeammalla $12,448 per tonni.