Tämän viikon S&P‑uutiset: USA–Iran‑kriisi, Yhdysvaltain CPI, tuloskausi

S&P 500 -indeksin futuurit nousivat maanantaina, kun markkinaosapuolet reagoivat viimeisimpiin raportteihin, joiden mukaan Yhdysvallat ja Iran neuvottelivat ja harkitsivat 50 päivän tulitaukoa. Ne nousivat 25 pistettä tasolle $6,600. Vastaavasti Dow Jonesia ja Nasdaq 100:aa seuraavat nousivat 25 ja 115 pistettä. Tässä ovat viikon tärkeimmät ajurit blue chip -luokan S&P 500 -indeksille.

S&P 500 -indeksi reagoi USA–Iran‑konfliktiin 

Tärkein ajuri S&P 500 -indeksille on käynnissä oleva USA–Iran‑konflikti, joka on siirtynyt jo kuudennelle viikolle.

Kauppiaat reagoivat Axiosin raporttiin, jonka mukaan Yhdysvallat ja Iran pitävät neuvotteluja ja harkitsevat 45 päivän tulitaukoa. Tulitauon seurauksena Iran avaisi Hormuzinsalmen sodan päättyessä. Tämä selittää, miksi raakaöljyn hinnat ovat liikkuneet sivuttaissuunnassa tänään.

Analyytikot kuitenkin uskovat, ettei Iran hyväksy tulitaukoa, koska sillä on etulyöntiasema ja se ansaitsee nyt enemmän kuin ennen sodan alkamista.

Silloin Iran myi noin 1 miljoonaa tynnyriä öljyä päivässä alle $60 hinnalla. Nykyään se myy yli 1.5 miljoonaa tynnyriä yli $100 hinnalla ja ansaitsee myös tuloja perimällä väylämaksuja Hormuzinsalmesta.

Iran katsoo myös, että tulitauko antaisi Yhdysvalloille ja Israelille aikaa hankkia lisää sotilaskalustoa ja käynnistää sota uudelleen. Tämän vuoksi viranomaiset haluavat sodan todellisen lopun eivätkä pelkkää tulitaukoa.

S&P 500 -indeksi reagoi myös Trumpin lausuntoon Iranin kriittisen infrastruktuurin, kuten voimalaitosten ja siltojen, pommittamisesta. Tällainen toimi johtaisi konfliktin eskaloitumiseen sekä raakaöljyn hintojen nousuun ja osakemarkkinoiden laskuun.

Yhdysvaltain kuluttajainflaatiotiedot 

Toinen merkittävä ajuri S&P 500 -indeksille tällä viikolla on Yhdysvaltain kuluttajainflaatioraportti, joka julkaistaan perjantaina.

Tämä raportti antaa virallisen kuvan Trumpin sodan vaikutuksesta Yhdysvaltain inflaatioon. Reutersin haastattelemat ekonomistit odottavat, että kuluttajahintaindeksin (CPI) pääindeksi nousi 2.4%:sta helmikuusta 3.4%:iin maaliskuussa tänä vuonna.

Ydininflaatio, joka sulkee pois vaihtelun alaiset ruoka‑ ja energiahinnat, odotetaan nousevan 2.5%:sta 2.7%:iin.

Inflaation odotetaan todennäköisesti jatkavan nousuaan lähikuukausina, erityisesti jos sota jatkuu. Esimerkiksi lentopolttoaineen hinnat ovat yli kaksinkertaistuneet viime viikkoina. 

Lisäksi tiedot osoittavat, että bensiinin hinnat ovat nousseet $4:ään, ja lannoitteiden sekä muiden tuotteiden hinnat ovat jatkaneet nousuaan. 

Korkeampi inflaatioraportti tarkoittaisi, että Federal Reserve ei ole kiirehtimässä korkojen leikkaamiseen tänä vuonna. Lisäksi perjantaina julkaistu raportti osoitti työmarkkinoiden parantuneen: työttömyysaste laski 4.3%:iin ja talous loi yli 176k työpaikkaa.

Yhdysvallat julkaisee myös muita makrotaloustietoja tällä viikolla. Esimerkiksi ISM julkaisee viimeisimmän ei‑teollisen PMI‑raportin maanantaina, ja Bureau of Economic Analysis julkaisee viimeisimmän BKT‑raportin torstaina.

Keskeiset yhtiöt julkaisemassa tuloksia ennen tuloskauden alkua 

S&P 500 -indeksi reagoi myös muutamiin keskeisiin yhtiötuloksiin, jotka julkaistaan ennen ensimmäisen vuosineljänneksen tuloskauden alkamista.

Delta Air Lines, Yhdysvaltojen suurin lentoyhtiö, on ensimmäinen yhtiö, joka julkaisee tuloksensa keskiviikkona. Nämä tulokset antavat lisätietoa sodan vaikutuksesta sen liiketoimintaan nyt, kun lentopolttoaineen hinnat ovat nousseet voimakkaasti.

Muita keskiviikkona raportoivia ovat Constellation Brands ja RPM International. Progressive, merkittävä vakuutusyhtiö, julkaisee torstaina. Varsinainen tuloskausi alkaa ensi viikolla, kun muun muassa JPMorgan, Goldman Sachs, Johnson & Johnson ja BlackRock julkaisevat tuloksensa.