SpaceX lähestyy listautumista – sijoittajakiertue suunnitteilla kesäkuussa

Elon Muskin avaruusteknologiayhtiö SpaceX on alkanut hahmotella suunnitelmia historian suurimmaksi listautumisanniksi (IPO).

Maanantai-iltana järjestetyssä virtuaalisessa kokouksessa yhtiön koko pankkisyndikaatin kanssa kerrottiin, että yksityissijoittajilla tulee olemaan poikkeuksellisen merkittävä rooli annissa, Reutersin mukaan.

Finanssijohtaja Bret Johnsen kertoi pankeille, että yksityissijoittajien osallistuminen olisi keskeinen osa listautumisannin strategiaa.

Hänen kerrottiin kuvailevan sitä mahdollisesti "suuremmaksi osuudeksi kuin missään aiemmassa listautumisannissa", ja hän totesi, että SpaceX:n ja Muskin pitkäaikaisia kannattajia aiotaan kohdella erityisesti.

Mielipiteet esitettiin yksityisesti.

Yksityissijoittajille ennennäkemätön allokaatio

SpaceX odotetaan varaavan huomattavasti suuremman osuusallokaation yksityissijoittajille.

Kun useimmat listautumisannit varaavat 5–10 % osakkeista yksityissijoittajille, perustaja Elon Musk on aiemmin vihjannut että hän saattaa varata jopa 30 % pienemmille sijoittajille.

Yhtiö aikoo virallisesti käynnistää listautumisannin sijoittajakiertueen 8. kesäkuuta alkavalla viikolla.

Sitä ennen noin 125 analyytikkoa 21 osallistuvasta pankista on määrä tavata yhtiön johtoa.

11. kesäkuuta SpaceX aikoo järjestää suuren tapahtuman, johon osallistuu 1 500 yksityissijoittajaa roadshow'n käynnistymisen jälkeen.

Yksityissijoittajia odotetaan osallistuvan Yhdysvalloista, Yhdistyneestä kuningaskunnasta, Euroopan unionista, Australiasta, Kanadasta, Japanista ja Etelä-Koreasta.

Tavoitteena ennätyksellinen arvostus

Listautumisannista voisi tulla historian suurin julkinen listaantuminen, jos se etenee suunnitellusti.

Raporttien mukaan yhtiö pyrkii keräämään noin75 billion USD (approx. 65,4 billion €), mahdollistaen SpaceX:n arvostamisen suunnilleen1,8 trillion USD (approx. 1,5 trillion €).

Tavoiteltu arvostus edustaa merkittävää nousua verrattuna noin1,3 trillion USD (approx. 1,1 trillion €) yhdistettyyn arvoon, joka määritettiin, kun SpaceX yhdistyi Muskin tekoälystartupiin xAI aiemmin tänä vuonna.

Ennen tätä yhdistymistä joulukuun 2025 ostotarjous oli arvioinut yhtiön arvon noin800 billion USD (approx. 697,8 billion €).

SpaceX on jo toimittanut luottamuksellisen luonnoksen rekisteröintiasiakirjasta Yhdysvaltain arvopaperivalvontaviranomaiselle.

Tämä luottamuksellinen hakemusmenettely antaa yhtiöille mahdollisuuden saada sääntelypalautetta ennen kuin ne julkistavat täydet tiedot, kuten osakehintavälin ja myytävien osakkeiden määrän.

Kasvua vauhdittavat raketit ja Starlink

SpaceX:n nopeaa kasvua ovat vauhdittaneet sen uudelleenkäytettävä rakettiteknologia ja satelliittilaajakaistayksikkö Starlink.

Nämä innovaatiot ovat alentaneet laukaisukustannuksia samalla kun ne ovat avanneet uusia tulovirtoja globaalien internet-palveluiden kautta.

Raporttien mukaan yhtiö tuotti viime vuonna noin 8 billion USD (approx. 7 billion €) voittoa liikevaihdon ollessa välillä 15 billion USD (approx. 13,1 billion €) ja 16 billion USD (approx. 14 billion €).

Merkittävä hetki avaruus- ja teknologiasektoreille

Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan ja Goldman Sachs johtavat antiantia yhdessä 16 muun pankin kanssa.

Analyytikot uskovat, että listautuminen voi elvyttää maailmanlaajuista listautumisaktiviteettia ja herättää vahvaa kysyntää sekä institutionaalisilta että yksityissijoittajilta.

Jos listautuminen toteutuu, se ei ainoastaan muuttaisi listautumismarkkinaa vaan myös korostaisi avaruuden kasvavaa kaupallistumista: se, mikä aiemmin nähtiin spekulatiivisena, nähdään yhä useammin vakiintuneena sijoitusmahdollisuutena.