Dow Jones +1 300 pistettä — Yhdysvaltojen ja Iranin tulitauko käynnisti globaalin nousun

Yhdysvaltain osakkeet nousivat voimakkaasti keskiviikkona, jolloin maailmalla nähty vahva nousu huipentui sen jälkeen, kun viime hetken tulitauko Yhdysvaltojen ja Iranin välillä lievensi geopoliittista jännitystä ja laukaisi jyrkän öljyn hinnan laskun.

Kaksi viikkoa kestävä aselepo, jonka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti vain tunteja ennen itse asettamaansa eskaloinnin määräaikaa, auttoi palauttamaan sijoittajien luottamusta viikkojen volatiliteetin jälkeen, jota Lähi-idän konfliktit olivat ajaneet.

Dow Jones Industrial Average nousi 1 325,46 pistettä eli 2,85 %, kun taas S&P 500 nousi 2,51 % ja Nasdaq Composite nousi 2,9 %.

Nousu heijastui globaalisti: eurooppalaiset osakkeet nousivat 3,9 % ja MSCI:n World-indeksi kirjasi vuoden suurimman yhden päivän nousun.

Aselepo kohentaa tunnelmaa, mutta epävarmuus jatkuu

Markkinoiden elpyminen seurasi Trumpin ilmoitusta, että hän keskeyttäisi sotilaalliset toimet Irania vastaan kahden viikon ajaksi neuvotteluiden mahdollistamiseksi.

“Suostun keskeyttämään Iranin pommittamisen ja hyökkäykset kahdeksi viikoksi,” Trump kirjoitti Truth Social ‑postauksessaan. “Saimme Iranilta 10 kohdan ehdotuksen, ja uskomme sen olevan käyttökelpoinen neuvottelupohja.”

Iranin korkeimman kansallisen turvallisuusneuvoston kerrottiin myös olevan valmis avaamaan Hormuzinsalmen uudelleen—jonka kautta kulkee noin viidennes maailman öljystä—edellyttäen, että vihollisuudet loppuvat.

Optimismista huolimatta epäilyksiä sopimuksen pysyvyydestä on yhä.

Epävakautta lisäsi se, että Iranin parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf sanoi Yhdysvaltojen jo rikkoneen tulitaukoa, mikä korostaa osapuolten välistä pysyvää epäluottamusta.

Teheran pysäytti myös öljytankkeriliikenteen Hormuzinsalmessa vastauksena Israelin tehostuneisiin iskuisiin Libanonia kohtaan, jotka eivät kuuluneet Yhdysvaltojen ja Iranin sopauksen piiriin.

Öljy syöksyy, kun Hormuzinsalmen avaamisen odotukset parantavat näkymiä

Öljymarkkinat reagoivat voimakkaasti tulitauko-uutiseen, ja raaka-aineiden hinnat kirjauttivat jyrkimmät laskunsa vuosiin.

West Texas Intermediate -raakaöljy laski yli 16 % ja sulkeutui 94,41 dollarissa barrelilta, mikä oli sen suurin päivittäinen pudotus sitten huhtikuun 2020. Brent-raakaöljy laski noin 13 % tasolle 94,75 dollaria.

Lasku heijastaa odotuksia siitä, että energian kulku Hormuzinsalmen kautta palautuu, mikä lieventäisi tarjontarajoitteita, jotka olivat nostaneet hinnat yli 100 dollarin konfliktin aikana.

Normalisoitumisen merkit ovat kuitenkin vielä varovaisia. Alusseurantapalvelu MarineTraffic raportoi, että jotkut alukset olivat jatkaneet kulkuaan, mutta kokonaisliikenne on edelleen vaimeampaa verrattuna sota­aikaan ennen konflikteja.

Lähikuukauden WTI- ja Brent-futuurit sulkeutuivat molemmat alle 100 dollarin, vaikka analyytikot varoittavat, että infrastruktuurivauriot ja geopoliittiset riskit voivat viivästyttää tarjonnan täyttä palautumista.

Sykliset osakkeet johtivat nousua, kun globaalit markkinat elpyivät

Osake nousun vetureina toimivat erityisesti konfliktista voimakkaimmin kärsineet sektorit, erityisesti ne, jotka ovat herkkiä energiakustannuksille ja maailmanlaajuisille kaupan häiriöille.

Puolijohdeosakkeet nousivat jyrkästi: VanEck Semiconductor ETF nousi yli 5 %. Broadcom nousi yli 5 % ja Micron Technology nousi yli 7 %.

Meta nousi 6,5 % julkistettuaan uuden tekoälymallinsa Muse Sparkin.

Matkailu- ja vapaa-ajan yhtiöt nousivat myös vahvasti. Lentoyhtiöt, risteilyoperaattorit ja asuntorakentajat—joihin polttoainekustannusten nousu ja taloudellinen epävarmuus olivat kohdistaneet painetta—kirjasivat huomattavia nousuja.

Kansainväliset markkinat suoriutuivat Yhdysvaltoja paremmin, mikä heijastaa niiden suurempaa altistusta energiashokeille.

Samaan aikaan CBOE:n Volatility Index laski konfliktin alun jälkeen alimmalle tasolleen, mikä indikoi sijoittajien ahdistuksen lieventymistä.

Vaikka elpyminen oli vahva, markkinaosapuolet varoittavat, että volatiliteetti todennäköisesti jatkuu geopoliittisten kehitysten kehittyessä.