DAX-indeksi riskeissä heikon aselevon ja Mercedes-Benzin myynnin romahtaessa

DAX-indeksi laski torstaina yli 1.37%, pyyhkien pois osan edellisen päivän voitoista. Se putosi €23,755:een tästä viikon huipusta €24,140. Perääntyminen johtui siitä, että Yhdysvaltojen ja Iranin aselepo jähmettyi ja Mercedes julkaisi heikkoja tuloksia.

Yhdysvaltojen ja Iranin aselepo ja Mercedes-Benzin toimitukset 

Saksalainen DAX 40 -indeksi perääntyi, heijastaen muiden eurooppalaisten indeksien, kuten CAC 40:n, FTSE 100:n ja IBEX 40:n, kehitystä.

Perääntyminen tapahtui, kun huoli kasvoi aselevon pettämisen riskin jatkuessa, erityisesti Israelin toimien vuoksi. Israel on jatkanut Libanonin pommittamista, kun taas Iran on jatkanut Hormuzinsalmen sulkemista.

Truth Social -viestissään Trump totesi, että Yhdysvaltain sotilasvoimat pysyvät alueella, kunnes sopimus saavutetaan. 

Lisäksi useimmat analyytikot uskovat, ettei aselepo kestä, mikä selittää, miksi raakaöljyn hinnat jatkoivat nousuaan torstaina, ja West Texas Intermediate (WTI) lähestyi $100:aa.

Saksa on erityisen altis kohoaville energianhinnoille, sillä se tuo kaiken energiansa. Suurin osa sen öljystä ja maakaasusta tulee Lähi-idästä, missä tarjonta on pitkälti ehtynyt.

Korkeat energianhinnat ovat vaikuttaneet Saksan teollisuuteen, ja huippuyritykset kuten BASF ovat siirtäneet tuotantoaan Kiinaan.

Samaan aikaan DAX-indeksi laski, kun autovalmistajat jatkoivat vaikeuksissaan. Mercedes-Benzin raportin mukaan sen toimitukset laskivat ensimmäisellä neljänneksellä, mistä Kiina oli merkittävä syy.

Sen toimitukset laskivat 6% ja olivat 499,700 Q1:llä, ja Kiinan myynti putosi 27%. Tämä heikentyminen on merkittävä, sillä se oli pahempi kuin aiemmassa neljänneksessä koettu 19%.

Mercedes-Benz ja muut johtavat eurooppalaiset autovalmistajat kamppailevat Kiinassa, jossa paikalliset merkit kuten Nio, Li Auto, BYD ja XPeng ovat jatkaneet markkinaosuuksiensa kasvattamista.

Samanaikaisesti yhtiö kohtasi haasteita Yhdysvalloissa, jossa Donald Trump asetti suuria tulleja ulkomaisille tuontitavaroille.

Tämän seurauksena Mercedes-Benzin osakekurssi laski 2.2% toimituslukujen julkaisun jälkeen. Volkswagenin ja Daimler Truckin osakkeet laskivat yli 2.54% ja 2.2%. Muita indeksin heikompia osakkeita olivat muun muassa SAP, Rheinmetall, GEA Group, Airbus ja Adidas.

DAX-indeksin tekninen analyysi 

DAX-indeksin kaavio – Lähde: TradingView

Kolmen päivän kaavio näyttää, että DAX 40 -indeksi nousi keskiviikkona, kun globaalit osakkeet nousivat Yhdysvaltojen ja Iranin aselevon seurauksena.

Tämä paluu oli lyhytaikainen, sillä se laski €23,795:een. Nyt indeksi yrittää paikata keskiviikkona muodostunutta kurssivakoa. Se on edelleen alle 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Supertrend-indikaattori on edelleen punaisella, kun taas suhteellisen vahvuuden indeksi (RSI) on kääntynyt ja laskenut 60:stä 54:ään. 

Siksi indeksi saattaa jatkaa laskua lähiaikoina, kun myyjät tähtäävät seuraavaan keskeiseen tavoitteeseen, joka on €23,000. Indeksi kääntyy lopulta nousuun, mikäli sodan lopettamiseen sitoudutaan täysin. Tällöin nousu voi yltää keskeiselle vastustasolle €25,000.