Hormuzin logistiikka viivästyttää Persianlahden 11M bpd öljyntuotannon palautumista viikoiksi

Lähi-idän öljyntuotanto pysyy rajoittuneena useiden viikkojen ajan, kun kuljetuslogistiikka kohtaa jatkossakin haasteita Hormuzinsalmessa. 

Wood Mackenzien raportin mukaan 11 miljoonan barrelin päivätuotannon palautumista haittaavat aluksi useiden viikkojen ajan Hormuzinsalmen kuljetuslogistiikkaan liittyvät ongelmat, ja öljyn tuotannolliset (upstream) haasteet nousevat esiin vasta tämän jälkeen.

"Toimiva läpikulkujärjestelmä ja varmuus laivanomistajien luottamuksesta läpikulkevien alusten turvallisuuteen ovat välttämättömiä", sanoi Alan Gelder, Wood Mackenzie:n SVP Refining, Chemicals and Oil Markets, raportissa.

Vakuutukset ovat ratkaisevia

Hormuzinsalmen jatkuva läpikulku on olennaista globaalille öljymarkkinalle. Tämä edellyttää alusten vakuuttamisen varmistamista, kaupallisen rahoituksen sujuvuuden helpottamista sekä raakaöljyn jatkuvan "on water" -toimituksen turvaamista jalostamoille ja saapuville ballastialuksille Persianlahden lastaus satamiin, totesi Gelder. 

Luottamus toimivaan läpikulkuun on ylläpidettävä myös nykyisen kahden viikon tulitauon jälkeen.

Vaikka lastia kuljettavat alukset pyrkivät kulkemaan Hormuzin läpi niin nopeasti kuin turvatoimet ja vakuutukset sen sallivat, maksimi turvallinen läpikulkuvauhti on edelleen epävarma.

Ballasting vessels are unlikely to enter via the Strait of Hormuz any sooner than a 'just in time' logistics basis, at risk of becoming trapped if hostilities resume.

Gelderin mukaan rannikon varastojen siirto ballastialuksille on rajallista, koska rannikon varastojen purku on sidottu laiturin lastausnopeuksiin.

Öljyn elpymisen toissijaiset vaiheet

Wood Mackenzien mukaan vientimäärien kasvaessa käytettävissä oleva varastotila (ullage) mahdollistaa upstream-tuotannon ja jalostustoimintojen uudelleenkäynnistyksen. 

Tutkimusyhtiön arvion mukaan nykyisten varastojen kapasiteetti vastaa noin yhtä kuukautta esimerkiksi Saudi-Arabialle ja UAE:lle, mutta alle kahta viikkoa Irakille ja Kuwaitille.

Wood Mackenzie:n upstream-analyysin johtaja Fraser McKay totesi, että suurten kenttien alkuvaiheen palautuminen ylittää aluksi kasvavien vientimäärien tarpeet. Laivaliikenteen logistiikka rajoittaa upstream-elpymistä useiden viikkojen ajan.

”Kun nämä rajoitteet alkavat helpottaa, toimitusrajoitteet siirtyvät upstream-tuotantoon, ja tämä paljastaa kunkin maan kohtaamat erilaiset haasteet,” McKay sanoi. 

”Ennen kuin laivaliikenteen rajoitukset poistuvat kokonaan, yli puolet useimpien kenttien aiemmasta tuotantotasosta voidaan palauttaa. Tämän jälkeen esiin nousee eri maiden oma elpyminenprofiili."

McKay totesi, että vaikka tuotanto ei olisi rajoitteinen logistisesti, Irak ja vastaavat maat tarvitsevat 6–9 kuukautta palatakseen aiempiin tuotantotasoihinsa johtuen reservuaari- ja resurssikompleksisuuksista.

Muualla upstream-infrastruktuuri on pääosin vahingoittumaton, mutta paikallisen jalostuskapasiteetin korjaaminen tarkoittaa, että vienti kasvaa, mutta aiemmille tuotannon huippulukemille palaaminen vie huomattavasti pidempään.

Operaattoreilla oli todennäköisesti sodan alle laaditut varautumissuunnitelmat, joita on mukautettu konfliktin edetessä. Kun vientiin liittyvä epävarmuus ratkeaa, nämä suunnitelmat voidaan käynnistää nopeasti ja useimmat tuotantotasot palautuvat lopulta aiemmalle tasolleen, yhtiö totesi. 

Kaasun elpyminen

Kahden viikon tulitauko on laskusuuntainen tekijä maailman kaasuhinnoille. LNG-toimitusten fundamentteihin ei kuitenkaan ole tapahtunut merkittävää muutosta.

Wood Mackenzie:n Europe Gas and LNG -tiimin Tom Marzec-Manserin mukaan tulitauko todennäköisesti sallii Golfin alueella tällä hetkellä seisovien 14 lastatun LNG-erän läpikulun Hormuzin salmen kautta. Tämä voi tarjota jonkin verran helpotusta globaalille kaasumarkkinalle.

"Rakenteellisen muutoksen aikaan saamiseksi Qatarin Ras Laffanin kentän täytyisi käynnistää uudelleen sen 12 käytettävissä olevaa tuotantoyksikköä. On epäselvää, pitäisikö QatarEnergyn harkita tätä tulitauon aikana,” Marzec-Manser sanoi.

Jos ballast-tilassa olevat LNG-alukset pystyisivät pääsemään lahteen, yli 10 alusta voisi lastata välittömästi, jopa ennen Ras Laffanin LNG-tuotannon uudelleenkäynnistystä, totesi Marzec-Manser. Kuawitin toimitusten lastaukset ovat jatkuneet konfliktin aikana.

Wood Mackenzie ennustaa, että jos QatarEnergyn kaikkien 12 tuotantoyksikön täydellinen uudelleenkäynnistys aloitettaisiin toukokuun alussa, täyteen palvelutasoon ei päästäisi ennen elokuun loppua. 

Tarkemmin sanottuna pelkän 41 miljoonan tonnin vuotuisen (mtpa) North-alueen uudelleenkäynnistäminen veisi hieman yli kuukauden, mutta laajempi South-alueen uudelleenkäynnistys odotetaan venyvän koko kesän yli.

South-alue, jonka alkuperäinen kapasiteetti oli 36 mtpa, kärsi vaurioita. Tämän seurauksena kaksi lisäyksikköä on poissa käytöstä useiden vuosien ajan ja alueen kapasiteetti pienenee 24 mtpa:iin.

Wood Mackenzie arvioi, että UAE:n ADNOC:n 5 mtpa Das Island LNG -laitos todennäköisesti palaa tuotantoon suhteellisen lyhyessä ajassa.