Dow Jones putoaa 260 pistettä, indeksit vaihtelevat Iranin jännitteiden ja CPI:n painaessa

Yhdysvaltain osakkeet päättyivät perjantaina vaihtelevasti: Dow Jones Industrial Average ja S&P 500 sulkeutuivat laskussa, kun taas Nasdaq Composite kirjasi nousun, sillä sijoittajat pysyivät varovaisina viikonlopun edellä ja seurasivat käynnissä olevia Lähi-idän rauhanneuvotteluja.

Dow laski 269,23 pistettä, eli 0,56 %, kun taas S&P 500 supistui 0,11 %. Nasdaq nousi 0,35 % ja sulkeutui tasolle 22 901,06, tukien kehitystä puolijohdeosakkeiden vahvuus.

Vaikka päivä päättyi vaihtelevasti, kaikki kolme suurta indeksiä kirjauttivat vahvoja viikkovoittoja: S&P 500 nousi yli 3 % ja Nasdaq on matkalla yli 4 %:n nousuun.

Geopoliittinen epävarmuus pitää sijoittajat varovaisina

Markkinat reagoivat herkästi kehitykseen, joka liittyy Yhdysvaltojen ja Iranin heikkoon kahden viikon tulitaukoon.

Tulitaukoa ovat rasittaneet raportoidut rikkomukset, mukaan lukien Israelin jatkuneet iskut Libanoniin, vaikka Israelin pääministeri Benjamin Netanyahu on vihjannut olevansa avoin suorille neuvotteluille Beirutin kanssa.

Hormuzinsalmi, joka on merkittävä globaalien öljytoimitusten reitti, pysyi suuressa osassa suljettuna, ja Iran vaatii tulitaukoa Libanonissa sekä jäädytettyjen varojen vapauttamista jatkoneuvottelujen ehtona.

Donald Trump lisäsi jännitteitä syyttämällä Irania ”lyhytaikaisesta kiristyksestä maailmaa kohtaan kansainvälisiä vesiväyliä käyttäen”, sanoen, että sen johtajat ”eivät vaikuta ymmärtävän, etteivät heillä ole kortteja” ja että ”ainoa syy, miksi he ovat vielä elossa tänään, on neuvotella!”

Sijoittajien varovaisuus oli erityisen ilmeistä viikonloppua kohti mentäessä, kun huoli mahdollisista tapahtumista markkinoiden ollessa kiinni kasvoi.

Inflaatiodata korostaa energian ajamia paineita

Istunnon aikana julkaistu talousdata korosti käynnissä olevan konfliktin inflaatiovaikutuksia. Yhdysvaltojen työministeriön (Labor Department) kuluttajahintaindeksi (CPI) osoitti, että hinnat nousivat maaliskuussa 3,3 % vuositasolla odotusten mukaisesti, ja energian hintojen jyrkkä nousu ajoi kasvua.

Bensiinin hinnat nousivat 21,2 %, mikä osaltaan aiheutti lähes neljän vuoden suurimman kuukausittaisen kuluttajahintojen nousun. Kuukausitasolla CPI nousi 0,9 %.

Perusinflatio, joka sulkee pois ruoka- ja energiaerät, oli hillitympi. Core CPI nousi 0,2 % kuukaudessa ja 2,6 % vuositasolla, jääden odotuksista.

Silti energian hintojen nousu on lisännyt huolta tulevasta inflaatiosta.

Michiganin yliopiston kysely osoitti kuluttajaluottamuksen laskevan ennätysmatalalle, ja inflaatio-odotukset nousivat 4,8 %:iin seuraavan vuoden aikana.

San Franciscon Fedin presidentti Mary Daly totesi, että Iranin sodasta aiheutuva öljyshokki viivästyttäisi edistystä kohti Federal Reserven 2 %:n inflaatiotavoitetta.

Teknologian vahvuus pehmentää laajempaa markkinan heikkoutta

Teknologiayhtiöt tukivat laajempaa markkinaa, kun siruvalmistajat johtivat nousuja ja puolijohdeindeksi nousi ennätykseen.

Yhdysvalloissa noteeratut Taiwan Semiconductor Manufacturingin osakkeet nousivat yhtiön raportoitua odotuksia paremman ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon.

Myös tekoälyinfrastruktuurin nimet saivat vahvaa momenttia. CoreWeaven osakkeet nousivat voimakkaasti sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti monivuotisesta sopimuksesta Anthropicin kanssa.

Samaan aikaan rahoitussektorin osakkeet jäivät jälkeen suurten yhdysvaltalaisten pankkien tulosten edellä ensi viikolla, mikä merkitsee epävirallista ensimmäisen neljänneksen raportointikauden alkua.

Analyytikot odottavat S&P 500 -indeksin yhteenlasketun tuloskasvun olevan 13,9 %, LSEG:n mukaan.

Kun geopoliittiset riskit, inflaatiopaineet ja yritysten tulosnäkymät kohtaavat, markkinat ovat valmiina jatkamaan volatiliteettia lyhyellä aikavälillä.