Platinan hinta muutoksen kynnyksellä – mitä odottaa

Toisin kuin energiamarkkinoilla, platinan hintaan ei suoraan vaikuta Hormuzinsalmen tukkeutuminen eikä Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sota. Kuitenkin öljyn ollessa yksi globaalitalouden keskeisistä vetureista kohonneet inflaatiohuolet painavat metallia. Sijoittajat lyövät yhä enemmän vetoa kovempaan Fed‑linjaan. Kuten muutkin jalometallit, platina menestyy alhaisten korkojen ympäristössä.

Sitä vastoin sen kysyntä-/tarjontadynamiikka jatkaa hintojen tukemista. Lisäksi Yhdysvaltojen ja Iranin välinen tulitaukosopimus, vaikka hauras, on tuonut jonkin verran optimismia rahoitusmarkkinoille. Sijoittajat seuraavat nyt viikonlopun neuvotteluja ja perjantaille asetettua Yhdysvaltain CPI‑dataa.

Platinan hinta lähestyy ratkaisevaa tukea 

Torstaina platinan hinta pysyi vakaana $2,000‑tukitason yläpuolella, kun kysyntä-/tarjontadynamiikka kompensoi geopoliittista riskiä. Yhdysvaltojen ja Iranin sota sekä sitä seurannut energiashokki ovat painaneet jalo- ja teollisuusmetalleja. Sijoittajat pelkäävät mahdollista stagflaatiota, joka pakottaisi Federal Reserven ja muut suuret keskuspankit kiristämään rahapolitiikkaa.

Varhain keskiviikkona platina nousi kolmen viikon huippuun kahden viikon tulitauko‑uutisten jälkeen. Sopimus lievensi inflaatiohuolia ja vahvisti jalometalleja, jotka hyötyvät matalammista koroista. Iran on kuitenkin sittemmin syyttänyt Yhdysvaltoja tulitauon rikkomisesta. 

Iranin parlamentin puhemiehen mukaan Yhdysvallat rikkoi kolmea kymmenkohdan ehdotuksen kohtaa, jotka muodostivat tulitauon perustan. Näihin kuuluvat Israelin hyökkäykset Libanonia vastaan, maan oikeuden kiihdyttää uraanin rikastamista koskevan vaatimuksen torjuminen sekä dronen pääsy Iranin ilmatilaan. Hän katsoo tästä syystä kahdenvälisen tulitauon olevan "kohtuuton". 

Yhdysvaltojen osalta varapresidentti JD Vance on todennut, että "tulitauot ovat aina sotkuisia". Hän lisäsi, ettei sopimus ulotu Libanoniin ja että Yhdysvallat ei salli Iranin uraanin rikastamista. Vance johtaa Yhdysvaltain delegaatiota Pakistanissa viikonloppuna käytävissä neuvotteluissa.

Sijoittajat seuraavat haurasta tulitaukosopimusta ja sen vaikutusta markkinatunnelmaan suhteessa inflaatioon. Sekasorto Hormuzinsalmessa ja sitä seurannut inflaatiopelko ovat muuttaneet markkinoiden odotuksia Fedin politiikasta. 

Samaan aikaan Yhdysvaltain CPI‑tiedot julkaistaan perjantaina. Inflaation odotetaan kiihtyneen maaliskuussa Lähi‑idän konfliktien myötä.

Platinan hinnan tekninen analyysi

Platinan hintakaavio | Lähde: TradingView

Torstaina platinan hinta osui kuukausia kestäneelle nousutrendilinjan tasolle ensimmäistä kertaa sen jälkeen, kun se putosi linjan ali kolme viikkoa sitten. Yhdysvaltojen ja Iranin tulitauko‑optimismi antaa ostajille mahdollisuuden palauttaa metalli takaisin aiemmin vakaana pidetyn tuen yläpuolelle. 

Kuitenkin $2,131‑resistanssia kannattaa seurata lyhyellä aikavälillä. Tämä alue osuu yhteen pisteen kanssa, jossa 25 ja 50 päivän EMA:t muodostivat keskellä maaliskuuta bearish death‑cross ‑kuvion. 

Haurasta tulitauosta huolimatta sijoittajat odottavat Pakistanissa viikonloppuna käytäviä neuvotteluja. Tämän seurauksena platinan hinta saattaa siirtyä sivuttaiseen vaihteluun, jolloin $2,000 pysyy vakaana tukena. 

Riittävä ostajapotentiaali, joka rikkoo $2,131‑resistanssin ja palauttaa hinnan takaisin tärkeän nousutrendilinjan yläpuolelle, nostaa seuraavan tavoitteen $2,200:een. Toisaalta vetäytyminen alle tämän alueen aktivoi todennäköisesti alempana olevan tuen $1,915:ssä.