IREN-osakeanalyysi CoreWeave'n ja Nebiuksen markkinaosuuksien kasvun keskellä

IREN-osakkeen kurssi on elpynyt viime päivinä, nousten $30:n pohjasta 30. maaliskuuta nykyiseen $40:iin. Se on silti 50% matalampi verrattuna vuoden 2025 huippuunsa. Jatkaako osake nousuaan, kun alan kärkiyritykset kuten CoreWeave ja Nebius laajentavat markkinaosuuksiaan?

CoreWeave ja Nebius kasvattavat markkinaosuuksiaan 

IREN-osakkeen kurssi on ollut viime viikkoina painetulla kannalla ja jäänyt jälkeen muista suosituista yhtiöistä kuten CoreWeave ja Nebius, jotka ovat hiljalleen muodostumassa alan kahdeksi suurimmaksi toimijaksi.

Esimerkiksi CoreWeave on jatkanut asiakashankintaa, muun muassa laajentaen äskettäin sopimustaan Meta Platformsin kanssa. Yhtiöllä oli viime kvartaalilla yli $60 billionin tilauskanta.

Nebius, toinen NVIDIA:n tukema yhtiö, on saanut viime kuukausina lisää vauhtia. Se solmi äskettäin $27 billionin sopimuksen Meta Platformsin kanssa, yhden alan suurimmista diileistä.

IREN puolestaan ei ole saanut tänä vuonna merkittäviä sopimuksia hyperscaler-yritysten kanssa. Tähän mennessä sen suurin sopimus on viime vuonna julkistettu $9.7 billionin kumppanuus Microsoftin kanssa. 

Osake on jäänyt myös kilpailijoistaan jälkeen kasvavan velkakuorman takia. Sen kokonaisvelka on kohonnut yli $3.6 billionista viime vuoden kesäkuun $963 millionista.

Yhtiö on jatkanut velkataakkansa kasvattamista tänä vuonna. Esimerkiksi se nosti $2.3 billionia joulukuussa ja on viimeisen kahdeksan kuukauden aikana tuonut yli $9.3 billionia velan, asiakasmaksujen ennakkomaksujen, GPU-leasingin ja vaihtovelkakirjalainojen kautta.

IREN on myös ilmoittanut $6 billionin At-the-Market (ATM) -osakeanti-ohjelman rahoittaakseen 150k GPUs:n hankintaa. Tämä tarkoittaa, että liikkeellä olevien osakkeiden määrä jatkaa kasvuaan, mikä laimentaa sijoittajia. 

Toinen haaste on, että uusia yhtiöitä tulee jatkuvasti AI-datakeskusalaan. Joitakin näistä ovat Riot Platforms, Mara Holdings ja Cipher Mining. Nämä tekijät selittävät, miksi sijoittajat ovat jatkaneet yhtiön shorttaamista; lyhyeksi myynnin osuus on noussut 16%:iin.

Positiivisena seikkana yhtiö toimii kasvavalla alalla, ja GPU-vuokrausten hinnat ovat nousseet 40% viimeisten 60 päivässä. Näin ollen jopa ilman suuria hyperscalereita yhtiön kasvun odotetaan jatkuvan.

Analyytikot odottavat, että tuleva raportti näyttää liikevaihdon nousseen viime neljänneksellä 48%:lla $219 millioniin. Vuositasolla liikevaihdon odotetaan hyppäävän $1.01 billioniin tänä vuonna ja $2.09 billioniin seuraavana vuonna. Nämä luvut edustavat 97% YoY- ja 193% YoY -kasvua.

IREN-osakkeen tekninen analyysi

IREN-osakkeen kurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että IREN-osakkeen kurssi on elpynyt viime viikkoina. Se on noussut aiemmin tässä kuussa olleesta $30.80:n pohjasta nykyiseen $40.50:iin. 

Osake on noussut tärkeän $34:n vastustason yläpuolelle, joka oli sen alin piste viime vuoden joulukuussa. Merkittävää on myös, että se on muodostanut tuplapohjakuvion, jonka kaulaviiva on $64:ssa.

Siksi osakkeelta on todennäköisesti odotettavissa vahva rebound, kun AI-datan kysyntä jatkaa kasvuaan. Jos näin tapahtuu, seuraava keskeinen taso seurattavaksi on psykologinen $50. Toisaalta liike alle tukitason $30.80 kumoaa nousevan näkymän.