Dow Jones -futuurit laskevat tänään: nostaako tulossesonki käänteen?

Dow Jones -indeksin futuurit laskivat maanantaina Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kasvaessa. Ne putosivat yli 300 pistettä tasolle $49,185, kun viime viikon päätös oli $49,445. Tässä artikkelissa ennakoidaan, mitä odottaa yritysten tulosten kasvaessa.

Dow Jones -indeksin futuurit laskussa geopoliittisten riskien kasvaessa 

Sijoittajien seurattu Dow Jones -indeksi nousi ennätyslukemiin sen jälkeen, kun Iran ilmoitti Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen, jonka kautta kulkee 20 % kaikesta raakaöljystä. Presidentti Donald Trump ylisti sopimusta useissa sosiaalisen median julkaisuissa ja Arizonassa pidetyssä vaalitilaisuudessa.

Trump totesi lausunnoissaan, että sopimus ei koskenut Libanonin tilannetta, missä Israel on jatkanut pommituksiaan. Hän myös totesi, että sopimus merkitsisi Iranin satamien saarron jatkumista, minkä Iran kiisti.

Tämän seurauksena Iran ilmoitti, että se oli sulkenut salmen lauantaina, mikä on merkittävä isku Trumpille, joka pitää sen avaamista tärkeänä prioriteettina. Kirjoituksessaan Trump kertoi, että Yhdysvallat lähettää valtuuskunnan Pakistaniin neuvotteluja varten.

Samaan aikaan Yhdysvaltain sotavoimat aloitti iranilaisten alusten tarkastukset, kuten Trump vihjasi viime viikolla. Tämän seurauksena Polymarketin kauppiaat lyövät vetoa, että taistelut voivat jatkua tulitauon päättyessä. Sunnuntaisessa lausunnossaan Trump toisti, että iranilaisten siltojen ja voimalaitosten pommittaminen oli edelleen harkinnassa.

Positiivisella puolella markkinaosapuolet ovat suurelta osin siirtyneet eteenpäin käynnissä olevasta Iranin konfliktista, mikä tarkoittaa, että sen vaikutus Dow Jonesiin ja muihin indekseihin tulee tulevaisuudessa olemaan vähäisempi. Hyvä esimerkki tästä on Venäjän sota Ukrainaa vastaan, jossa osakkeet laskivat ja sitten palautuivat, kun sijoittajat omaksuivat uuden normaaliuden.

Yritystulosten kiihtyminen

Toinen syy siihen, miksi Dow Jones -indeksi saattaa elpyä lähiaikoina, on se, että yritysten tulokset ovat vahvat. Viime viikolla 10 % S&P 500 -indeksin yrityksistä julkaisi lukunsa, ja suurin osa niistä ilmoitti odotuksia vahvemmista tuloksista.

FactSetin raportin mukaan ensimmäisen neljänneksen keskimääräinen tuloskasvu on noin 13 %. Historiallisesti toteutunut luku on yleensä noin 7 pistettä parempi kuin ennusteet, mikä tarkoittaa, että tuloskasvu tulee olemaan parasta vuosiin.

Tämä tuloskasvu on merkittävää, koska se tapahtuu talouden kannalta haastavassa ajassa Trumpin tullien vaikutuksesta ja kasvun hidastuessa. Viimeisin raportti osoitti, että Yhdysvaltain talous kasvoi vain niukasti viime vuoden neljännellä neljänneksellä.

Satoja S&P 500 -indeksin yrityksiä, mukaan lukien useita Dow Jones -yrityksiä, julkaisevat tuloksensa tällä viikolla. Merkittävimpiä tulosjulkaisuja tällä viikolla ovat GE Aerospace, UnitedHealth, RTX ja Intuitive Surgical.

Keskiviikkona kuten Tesla, Lam Research, IBM, Texas Instruments, AT&T ja Boeing julkistavat tuloksensa. Muita viikon merkittäviä tulosjulkaisijoita ovat Caterpillar, American Express, Intel, Thermo Fisher ja Blackstone.

Dow Jones -futuurien tekninen analyysi 

Dow Jones-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Dow Jones -futuurit ovat jatkaneet nousua viime viikkoina, liikkuneet huhtikuun pohjasta $45,057 perjantain $49,883 huippuun. Viikonlopun tapahtumien jälkeen ne vetäytyivät hieman.

Indeksi on edelleen nousutrendissä ja pysyy 50- ja 100-päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. Aroon-oskillaattori on myös siirtynyt yliostetulle tasolle.

Siksi todennäköisin skenaario on, että indeksi jatkaa nousuaan, ja seuraava keskeinen tavoite on kaikkien aikojen huippu $50,555, joka on noin 2,50 % nykyistä tasoa korkeammalla.