Teslan osake hermostunut ennen Q1-tulosta: mitä odottaa?

Teslan osakkeet horjuivat tiistaina, laskien 0,2 % 392,90 dollariin, kun sijoittajat asemoituivat yhtiön ensimmäisen neljänneksen tulosjulkistusta odottaessaan.

Wall Street odottaa Teslan raportoivan osakekohtaiseksi tulokseksi 36 senttiä ja liikevaihdoksi 22,3 miljardia dollaria.

Vastaavalla kaudella vuotta aiemmin yhtiön osakekohtainen tulos oli 27 senttiä liikevaihdon ollessa 19,5 miljardia dollaria.

Ennustettu kasvu heijastaa korkeampia ajoneuvojen toimituksia, jotka nousivat noin 358 000 yksikköön vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä verrattuna noin 337 000:een vastaavalla jaksolla viime vuonna.

Analyytikkojen näkemykset ennen tuloksia ovat jakautuneet

Analyytikoiden näkemykset ennen tuloksia ovat edelleen jakautuneet.

BofA Securities toisti Teslalle osta-suosituksen ja asetti tavoitehinnaksi 460 dollaria.

Analyytikko Alex Perry totesi, että yhtiö näkee Teslan robotaksihankkeissa merkittävän pitkän aikavälin mahdollisuuden ja kuvasi autonomisuutta seuraavan liikkuvuusvaiheen keskeiseksi veturiksi.

BofA katsoo, että Tesla on yhä alkuvaiheessa autonomisten kyvykkyyksiensä kaupallistamisessa ja korosti mahdollisia hyötyjä, kuten parempaa turvallisuutta, ajan säästöä ja laajempaa saavutettavuutta kuluttajille.

Sen sijaan Jefferies säilytti varovaisemman kannan, nosti tavoitehinnan 300 dollarista 350 dollariin mutta säilytti pidä-suosituksen.

Yhtiö odottaa ensimmäisen neljänneksen liikevaihdoksi 21,2 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa 10 prosentin kasvua vuodentakaisesta.

Jefferies ennustaa myös, että ydinajoneuvojen bruttokate laskee 17,2 prosentista 15,5 prosenttiin neljännellä neljänneksellä, viitaten alhaisempiin volyymeihin sekä korkeampiin poisto- ja arvonalentumiskustannuksiin.

Tekoälystrategia pysyy keskeisenä veturina

Teslan arvostus on yhä tiiviisti sidoksissa sen pitkän aikavälin tavoitteisiin tekoälyssä, joten päivitykset sen Full Self-Driving (FSD) -järjestelmään ja robotaksin käyttöönottoon ovat ratkaisevia sijoittajatunnelmalle.

Markkinaosapuolten odotetaan keskittyvän näiden alueiden edistymiseen yhtiön tulosjulkistuksessa pikemminkin kuin pelkästään lähiajan taloudellisiin mittareihin.

Viime viikolla Teslan osakkeet katkaisivat kahdeksan viikon tappioputken, nousivat lähes 15 % sirupäivityksen ja Alankomaiden sääntelyhyväksynnän jälkeen.

Nousua tukivat myös laajemmat markkinavoitot, jotka liittyivät Yhdysvaltojen ja Iranin väliseen tulitaukosopimukseen.

Vaimeat liikkeet ennen tulosjulkistuksia

Teslan osakkeilla on esiintynyt kaava, jossa liikkeet ennen tulosjulkistuksia ovat olleet vähäisiä ja jälkireaktiot voimakkaampia, koska sijoittajat usein reagoivat eteenpäin katsovaan kommentointiin ennemmin kuin raportoituun taloustietoon.

Tammikuussa, kun Tesla julkaisi neljännen neljänneksen tuloksensa, osake nousi 0,1 % julkaisupäivänä, mutta laski 3,5 % seuraavana kaupankäyntipäivänä, kun sijoittajat reagoivat 20 miljardin dollarin pääomamenosuunnitelmiin ja huoliin marginaaleista autojen myynnin hidastuessa.

Vastaavan, mutta päinvastaisen kuvion nähtiin lokakuussa, jolloin osakkeet laskivat 0,8 % tulospäivänä ennen kuin nousivat 2,3 % seuraavana päivänä sen jälkeen, kun toimitusjohtaja Elon Musk sanoi yhtiön Optimus-robottien aloittavan tuotannon loppuvuodesta 2026 ja robotaksipalvelun laajenevan vähintään kahdeksaan lisäkaupunkiin.

Näkymät riippuvat toteutuksesta

Teslan lyhyen aikavälin osakekehitys tulee todennäköisesti riippumaan vähemmän raporteista ja enemmän johdon kyvystä osoittaa edistystä tekoälyhankkeissa.

Vaikka viimeaikaiset voitot viittaavat parempaan sijoittajatunnelmaan, sijoittajat keskittyvät edelleen siihen, kykeneekö Tesla muuntamaan teknologiset tavoitteensa konkreettiseksi kasvuksi, erityisesti itseohjautuvan ajamisen ja robotiikan alueilla.

Tulosjulkistuksen ollessa lähellä yhtiön kommentit näillä osa-alueilla odotetaan vaikuttavan ratkaisevasti markkinaliikkeisiin.