Dow-futuurit sukelsivat 250 pistettä – 5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

Yhdysvaltain osakefutuurit laskivat tiistaina, kun sijoittajat kohtasivat vaikean yhdistelmän kohoavia öljyn hintoja, 5 %:n Treasury-tuottoa ja tekoälykaupan kestävyydestä jatkuvaa epävarmuutta.

Dow-futuurit laskivat noin 250 pistettä, eli 0,65 %, kun taas S&P 500- ja Nasdaq 100 -futuurit painuivat noin 0,5 % ja 0,6 %.

Varovainen sävy seurasi maanantain tappioita, jolloin S&P 500 laski 0,48 % ja Nasdaq putosi 0,56 %, kun puolijohdeosakkeet kärsivät AI-vetoinen myynnin kovimman osan.

Brent-öljyn hinta nousi yli 108 dollariin tynnyriä kohti, samalla kun 10-vuotisen Treasury-tuoton taso nousi korkeimmalle sitten vuoden 2007.

5 asiaa, jotka kannattaa tietää ennen Wall Streetin avausta

1. Fed aloittaa kokouksen, johon korotus on pitkälti hinnoiteltu

Fed aloittaa tiistaina kahden päivän kokouksensa, ja futuurimarkkinat antavat noin 92 %:n todennäköisyyden 25 peruspisteen korotukselle keskiviikkona. Tällainen liike olisi ensimmäinen korotus sitten heinäkuun 2023.

Suurempi kysymys on, mitä tapahtuu sen jälkeen.

Deutsche Bankin ja JPMorganin ekonomistit näkevät mahdollisuuksia lisäkorotuksiin vuoden loppuun mennessä, joten puheenjohtaja Kevin Warsh'n ohjeistus korkojen tulevasta suunnasta voi olla tärkeämpi kuin itse keskiviikon päätös.

2. 10-vuotinen Treasury-tuotto rikkoi 5 %:n tason

Viitekäyrän 10-vuotinen tuotto nousi noin 5,03 %:iin, korkeimmalle tasolleen sitten vuoden 2007, ja jatkoi joukkolainojen myyntiä, jonka taustalla ovat inflaatiohuolet ja odotukset kiristyvästä rahapolitiikasta.

Osakkeille liike nostaa tuleville tuotoille sovellettavaa diskonttokorkoa ja tarjoaa sijoittajille houkuttelevamman riskittömän vaihtoehdon osakkeisiin nähden.

Markkinastrategi Patrick Munnelly kertoi MarketWatchille, että kohonnut inflaatio rajoittaa keskuspankkien kykyä tarjota sijoittajille rahapoliittista helpotusta.

3. Öljy yli 108 dollaria lisää inflaatiopäänvaivaa

Brent-öljy nousi yli 2 % noin 108 dollariin tynnyriä kohti, kun taas WTI kohosi yli 103 dollariin, sillä Saudi-Arabian infrastruktuuriin kohdistuneet uudet hyökkäykset lisäsivät huolta Lähi-idän tarjonnasta.

Saudi East-West -putki on edelleen poikki, mikä uhkaa reittiä, joka auttaa kiertämään Hormuzinsalmea.

Nousevat energiahinnat vaikuttavat paljon laajemmin kuin vain öljy-yhtiöihin, koska ne voivat pitää pääinflaation korkeana juuri silloin, kun Fed harkitsee uusinta kiristystä.

4. AI-osakkeet pysyvät tarkkailussa maanantain myynnin jälkeen

Alphabet ja Microsoft laskivat yli 1 % ennakkomarkkinakaupassa, kun taas Nvidia pysytteli lähes ennallaan sen jälkeen, kun puolijohdeosakkeet kokivat kovia tappioita maanantaina.

Myyntiaalto seurasi teknologia-alan johtohahmojen vaatimuksia edistyneiden tekoälyjärjestelmien kehityksen hidastamisesta turvallisuussyistä.

Sijoitusvaikutukset ovat kuitenkin edelleen epävarmoja.

JPMorganin ja Jefferiesin analyytikot sanoivat, ettei ole vielä selvää näyttöä siitä, että varsinaiset AI-infrastruktuuri-investoinnit hidastuisivat.

Tuo ero on ratkaiseva sen jälkeen, kun PHLX-puolijohdeindeksi laski 5,9 % maanantaina.

5. Bitcoinin heikkous iskee kryptoyhtiöihin, kun energiaosakkeet hyötyvät

Bitcoin laski lähes 3 % kohti 76,800 dollaria, vetäen Coinbasea ja Strategyä yli 4 % miinukselle ennakkomarkkinakaupassa.

Dave & Buster’s romahti noin 14 %, kun neljännesvuositulokset osoittivat, että viihdekettua rasittaa jatkuva paine.

Energiaoakkeet liikkuivat toiseen suuntaan. Halliburton, Occidental Petroleum ja Marathon Petroleum nousivat ennen avausta, kun sijoittajat asemoituivat odottaen vahvempaa tulosvipua raakaöljyn ollessa lähellä monivuotisia huippuja.